Tax disclosure themes and strategies in Finnish and Swedish healthcare companies – are taxes considered as a CSR issue and a threat to legitimacy?

Within the academic community there has been discussion whether taxes should be considered a corporate social responsibility (CSR) issue or not. The current view seems to be that taxes are a part of CSR and corporations cannot ignore the matter of taxes anymore. However, there has been inconclusive results whether tax responsibility poses a legitimacy threat which is big enough for the corporations to change their tax behavior. The literature review in this thesis draws to CSR in building a framework to evaluate corporate tax responsibility empirically and describing the current demands of the society when it comes to tax matters. If the corporations fail to meet the expectations of the society it may lead into a legitimacy gap which the corporations may need to react to by employing different legitimacy-seeking strategies. During the last decade, the Finnish healthcare industry has received a considerable amount of ongoing critique which has led into public resentment and legal consequences. The objective of the study is to investigate whether common tax disclosure themes and underlying motivations behind tax disclosures can be detected from annual and CSR reports of case companies which have been criticized of their tax behavior. The aim is to examine further whether the results of the study implicate that the companies behold taxes as a CSR issue and a threat to their legitimacy. This study is conducted as a case study analysis by reviewing the disclosures made in Finnish and Swedish healthcare companies’ annual and CSR reports between the years 2016-2020. The findings of this study showcase the use of four disclosure themes which could be found from the reports of the case companies: explicit tax philosophy, implicit tax philosophy, tax conduct and tax contribution. There was some variation between the disclosure habits of the companies, but certain common trends could be detected. A general lack of explicit tax philosophy disclosures which considered companies’ approach to taxes was notable. It could be concluded that the case companies preferred tax conduct and tax contribution disclosures over the explicit or implicit tax philosophy disclosures. The companies preferred to use influencing or conforming strategies to disclose tax matters. The strategies used are aiming to either prove that the companies are conforming to the society’s expectations or to influence society’s assessments of the companies’ tax behavior and the image as a responsible taxpayer. The companies made disclosures which challenged the view of companies’ tax behavior being illegitimate sparsely. The use of tax disclosure strategies and the disclosures which the companies made suggested that the companies behold taxes as a CSR issue and a threat to legitimacy. The Finnish case companies reacted stronger to the critique given than their Swedish counterpart and started to disclose more extensively about tax matters towards the end of the review period.Verotus osana yrityksen yhteiskuntavastuuta on herättänyt keskustelua akateemisessa yhteisössä. Nykyisen näkemyksen mukaan verot ovat osa yrityksen yhteiskuntavastuuta, eivätkä yritykset voi enää jättää verotuskysymyksiä täysin huomioimatta. Tutkimustulokset siitä, pitävätkö yritykset verokysymyksiä riittävän suurena uhkana legitimiteetilleen muuttaakseen verokäyttäytymistään eivät kuitenkaan ole olleet yhteneviä. Tämän tutkielman kirjallisuuskatsaus rakentaa viitekehyksen verotuksen vastuullisuuden arviointiin yhteiskuntavastuun näkökulmasta avaamalla yhteiskunnan odotuksia verovastuullisuutta kohtaan. Mikäli yritykset eivät täytä yhteiskunnan odotuksia, se saattaa aiheuttaa uhan yritysten legitimiteetille, johon yritykset voivat vastata hyödyntäen eri raportointistrategioita. Viimeisen vuosikymmenen aikana suomalainen terveydenhuoltoala on saanut huomattavan määrän julkista kritiikkiä verokäyttäytymisestään, joka on johtanut julkiseen paheksuntaan ja oikeudellisiin seuraamuksiin. Tämän tutkimuksen tavoitteena on selvittää, mikäli verokäyttäytymisestä kritisoitujen yritysten raporteista voidaan havaita yhteneviä legitimiteettiä tukevia veroraportointiteemoja sekä -strategioita. Tarkoituksena on selvittää viittaavatko tutkimuksen tulokset siihen, että yritykset pitävät veroja yhteiskuntavastuuasiana sekä uhkana legitimiteetille. Tutkimus on toteutettu case-tutkimuksena analysoimalla suomalaisia ja ruotsalaisia terveydenhuoltoalan yritysten vuosikertomuksia ja vastuuraportteja vuosilta 2016–2020. Tutkimuksen tulokset esittelevät neljän raportointiteeman käyttöä vuosikertomuksissa ja yhteiskuntavastuuraporteissa. Havaitut teemat olivat: eksplisiittinen verofilosofia, implisiittinen verofilosofia, verokäyttäytyminen ja verokontribuutio. Yritysten teemakohtaisessa raportoinnissa oli jonkin verran vaihtelua, mutta tiettyjä yleisiä raportointitrendejä pystyttiin havaitsemaan. Selkeästi havaittavissa oli puute eksplisiittiseen verofilosofiaan liittyvässä raportoinnissa, joka käsittelee yritysten tapaa suhtautua veroihin. Yritykset selkeästi suosivat ekplisiittiseen ja implisiittiseen verofilosofiaan liittyvän raportoinnin sijasta verokäyttäytymiseen ja verokontribuutioon liittyvää raportointia. Raportointistrategianaan yritykset pyrkivät joko mukautumaan yhteiskunnan asettamiin vaatimuksiin tai vaikuttamaan yhteiskunnan arvioihin yrityksen verokäyttäytymisestä ja imagosta vastuullisena veronmaksajana. Yritykset raportoivat veroasioistaan harvoin käyttäen strategiaa, joka haastoi näkemykset siitä, että yrityksen verokäyttäytyminen ei olisi hyväksyttävää. Veroihin liittyvän raportoinnin sekä käytettyjen strategioiden perusteella voidaan sanoa, että yritykset pitivät veroja yhteiskuntavastuukysymyksenä sekä potentiaalisena uhkana yrityksen legitimiteetille. Tutkimuksen kohteena olevat suomalaiset yritykset reagoivat selkeästi vahvemmin julkiseen kritiikkiin kuin ruotsalainen verrokkiyritys. Suomalaiset yritykset lisäsivät raportointiaan veroasioista tarkasteluajanjakson loppupuolella