How does the ICT affect human development? Evidence from developing vs. developed countries

Cilj ovog istraživanja je procijeniti utjecaj informacijske i komunikacijske tehnologije (IKT) na ljudski razvoj (mjerene indeksom ljudskog razvoja). Utjecaj se proučava za zemlje s različitim razinama razvoja kako bi se identificirale moguće razlike u tim utjecajima kada se uzme u obzir razina dohotka (razvijenost zemlje). Istraživanje se temelji na statičkoj regresijskoj analizi panel podataka s procjenom fiksnih učinaka (FE). Kako bismo riješili mogući problem endogenosti zbog obrnute uzročnosti, također izvodimo dinamičku regresiju panel podataka koristeći procjenitelj Generalizirana metoda momenata (GMM). Rezultati podupiru naše pretpostavke i pokazuju kako i tercijarno obrazovanje i korištenje IKT-a imaju pozitivne učinke na ljudski razvoj, iako rezultati variraju ovisno o procjeniteljima. Dok su u slučaju FE procjenitelja učinci značajni i pozitivni u svim promatranim zemljama, rezultati s GMM procjeniteljem pokazuju značajne učinke IKT-a samo u slučaju zemalja s višim srednjim dohotkom, ali također impliciraju da vrijednost HDI s vremenskim pomakom ima značajne i pozitivne učinke na promatrani HDI. Za ekonomsku politiku rezultati znače da IKT treba uzeti u obzir kao relevantan instrument koji može izravno ili neizravno pozitivno utjecati na živote ljudi.This study aims to assess the impact of information and communication technology (ICT) on human development (measured with the human development index – HDI). The authors have analyzed the countries with different development levels in order to identify the possible differences in these impacts when observing the level of income (development of the country). Based on a static panel data regression analysis, the study applies the fixed-effects estimator (FE). To address the possible endogeneity problem caused by reverse causality, we also perform a dynamic panel data regression using the Generalized Methods of Moments (GMM) estimator. The results support our hypothesis and show that ICT use and tertiary education positively affect human development, although the results vary by estimator. While in the case of the FE estimator, the effects are significant and positive across all observed countries, the results with the GMM estimators show a significant impact of ICT only in the case of upper-middle-income countries. However, it also implies that the lagged value of the HDI has significant and positive effects on the observed HDI. For economic policy, the results pinpoint the importance of ICT as a relevant instrument that can positively influence people’s lives directly or indirectly