Minimum wages and employment The case of German unification

'Analysis in terms of the two-sector open economy shows that in bringing the market economy to East Germany, West Germany seems to have disregarded important fundamentals. Premature formation of a currency union led to a substantial real appreciation of the East German currency. Premature implementation of the West German system of wage bargaining resulted in inappropriate minimum wage schedules. Both measures made East German production possibilities and employment decline.' (author's abstract)Eine Analyse mit Hilfe des Modells einer offenen Volkswirtschaft mit zwei Sektoren zeigt, dass bei der Etablierung der Marktwirtschaft in den neuen Bundeslaendern grundlegende Erkenntnisse der Wirtschaftswissenschaft ignoriert wurden. Die vorschnelle Waehrungsunion fuehrte zu einer betraechtlichen realen Aufwertung der ostdeutschen Waehrung. Die vorschnelle Einfuehrung des westdeutschen Tarifsystems fuehrte zu ungeeigneten Regelungen in Bezug auf den Mindestlohn. Beides zusammen fuehrte zu einem Rueckgang des Produktionspotenzials und der Beschaeftigung in den neuen Bundeslaendern. (ICEUebers)German title: Mindestloehne und Beschaeftigung: das Beispiel der deutschen WiedervereinigungAvailable from http://www.uni-kiel.de:8080/IfW/pub/kap/2001/kap1045.pdf / FIZ - Fachinformationszzentrum Karlsruhe / TIB - Technische InformationsbibliothekSIGLEDEGerman