LOS IMPACTOS DE LA ADOPCIÓN DE LA NIIF SOBRE LOS AJUSTES POR DEVENGO DISCRECIONAL Y SOBRE LA INVESTIGACIÓN DE MANIPULACIÓN DE BENEFICIOS EN BRASIL

A adoção plena do IFRS pelas companhias abertas brasileiras, a partir do período encerrado em 31 de dezembro de 2010, provocou perda de comparabilidade das demonstrações contábeis, o que teve como consequência a descontinuidade das séries históricas utilizadas nas pesquisas brasileiras sobre gerenciamento de resultados. A presente pesquisa investiga, numa amostra de 235 companhias abertas brasileiras não financeiras e não seguradoras, se a adoção do IFRS teve impacto no cômputo das acumulações discricionárias medidas pelo modelo Jones modificado nas demonstrações contábeis apuradas mediante os dois conjuntos de políticas contábeis (antigo BRGAAP e IFRS) publicadas em relação ao ano de 2009, para o mesmo grupo de entidades. Os resultados demonstram que as acumulações discricionárias apuradas nos dois conjuntos de demonstrações contábeis são significativamente diferentes entre si. Por conseguinte, demonstra-se não ser metodologicamente adequado medir acumulações discricionárias para uma amostra que congregue dados contábeis de períodos pré-IFRS e pós-IFRS.The full adoption of IFRS by Brazilian listed companies since the period ended on 31 December 2010 was responsible for a lack of comparability in financial statements. One of the consequences of that was the discontinuity in time series used in earnings management research in Brazil. This paper investigates, on a sample of 235 Brazilian listed companies from sectors different from the financial and insurance sectors, if IFRS adoption impacts on discretionary accruals measured by the modified Jones model for financial statement prepared in accordance with both set of accounting policies (old BRGAAP and IFRS) for the period ended on 31 December 2009, in regard to the same group of firms. Results show that discretionary accruals calculated for both set of financial statements are statistically different. Therefore, we present empirical evidences that it is not methodologically appropriated to measure discretionary accruals for a sample that comprises accounting data from pre- and post-IFRS periods.La plena adopción de la NIIF por sociedades cotizadas brasileñas desde el período terminado en el 31 de diciembre de 2010 fue responsable por la falta de comparabilidad en los estados financieros. Una de las consecuencias de ello fue la discontinuidad en la serie de tiempo utilizada en la investigación de manipulación de beneficios en Brasil. Este trabajo investiga, sobre una muestra de 235 sociedades cotizadas brasileñas no financieras y no aseguradoras, se la adopción de la NIIF impacta en los ajustes por devengo discrecional medido por el modelo modificado de Jones para estados financieros preparados de acuerdo con ambos conjunto de políticas de contabilidad (GAAP y NIIF) para el período terminado el 31 de diciembre de 2009, en relación con el mismo grupo de empresas. Los resultados muestran que ajustes por devengo discrecional calculado para ambos conjunto de estados financieros son significativamente diferentes. Por lo tanto, se presentan evidencias empíricas que no es apropiado metodológicamente para medir los ajustes por devengo discrecional en una muestra que comprende datos contables de pre- y post-NIIF períodos