L'étude des distributions de résultats non manipulés

International audienceThis article draws on an experiment to confirm theassumption underlying studies of earningsmanagement to avoid reporting losses: distributions ofunmanaged reported earnings should be smooth inappearance. Three simulations provide unmanagedearnings distributions which suggest that althoughfirms have an incentive to manage earnings upwardsto avoid reporting a loss, there is also an incentive tomanage earnings downwards to avoid reportingearnings that are too high..L’article s’appuie sur une expérimentation pourdémontrer le bien-fondé du postulat qui sous-tend lesétudes sur les manipulations comptables pour éviter depublier une perte : l’allure des distributions derésultats publiés devrait être lisse en absence demanipulations.L’article s’interroge également sur l’allure généraleque devrait présenter les distributions de résultats nonmanipulés. Trois simulations permettent d’observerdes distributions non manipulées qui laissent penserque, s’il existe une motivation de manipulation à lahausse pour éviter de publier une perte, il existeégalement une motivation de motivation à la baissepour éviter de publier un résultat trop important