Gestion du résultat pour évite de publier une perte : les montants manipulés sont-ils marginaux ?

International audienceThreshold studies in accounting use non-parametric methods to measure irregularities around the zero earning threshold. More precisely, the discontinuity is measured by the difference between an observed population and a theoretical population locally estimated by interpolation of adjacent intervals. The sole hypothesis is that the distribution is supposed to be smooth in the absence of earnings management. The originality of this study lies in its identification of a mathematical function for the distributions of earnings in order to measure the theoretical population in a parametric way. Such an approach allows to better measure discontinuities around thresholds, to better compare thresholds in space and over time, and to evaluate the amounts manipulated. The principal empirical result of this study is to observe that, if the irregular small profit firms avoid losses, the amounts manipulated are not necessary small. The study questions the postulate of "marginal manipulation" in earnings management to avoid thresholds.De nombreuses études internationales se sont intéressées aux motivations qui conduisent les entreprises à publier des résultats faiblement supérieurs à certains seuils, comme le résultat nul. Ces études se fondent sur des mesures " non paramétriques " qui présentent des limites méthodologiques. La seule hypothèse est que l'allure de la distribution est supposée lisse en absence de manipulation. Cette étude tente de déterminer une loi mathématique de distribution des résultats afin de mesurer les effectifs attendus (et donc les irrégularités) de manière " paramétrique ". Une telle approche permet (1) de mieux mesurer les irrégularités autours des seuils, (2) de mieux comparer les seuils comptables dans le temps et dans l'espace, et (3) d'évaluer les montants manipulés. Le principal résultat empirique de l'étude est de constater que, contrairement au postulat généralement admis, si les entreprises faiblement bénéficiaires en surnombre évitent de publier une perte, alors cet évitement ne concerne pas uniquement des entreprises qui auraient été faiblement déficitaires en absence de manipulation. Les motivations qui poussent les entreprises à atteindre ou dépasser un seuil comptable méritent donc une attention accrue de la part des chercheurs en comptabilité