Performances économiques et manipulations comptables : une approche empirique

National audienceBased on discretionary accruals, this paper proposes an empirical study which aims at determining if there are significant differences in accounting practices between companies with raising profits and companies with declining profits. The results show that discretionary accruals are manipulated in order to increase (decrease) reported earnings when the firm exhibits a below (above) average income trend.Partant du principe que le résultat comptable résulte, d'une part, de la confrontation de produits et de charges difficilement manipulables parce qu'ils proviennent d'opérations ayant généré des flux au cours de l'exercice et, d'autre part, de la confrontation de produits et de charges plus aisément manipulables parce qu'ils ne correspondent à aucun flux encaissé ou décaissé durant l'exerce, cet article montre empiriquement que les produits et les charges de ce dernier type, dits « accruals » sont manipulés pour permettre la publication de résultats qui atténuent els effets des difficultés durables ou passagère que peuvent rencontrer les entreprises. Il apparaît en effet que les « accruals » dont le montant dépend de la discrétion des dirigeants sont en moyenne positifs lorsque l'entreprise affiche des performances inférieures à celles généralement réalisées ou lorsqu'elle n'est pas en mesure de produire naturellement un résultat supérieur à celui qu'elle a produit au cours de l'exercice précédent. Dans le cas contraire, ils sont en moyenne positifs