A Study of Value in Accounting: On the Theory of Prof. W. A. Paton

publisher[要約]本稿は, ペイトンの所説を取りあげることにより, 会計上の時価に関する問題に光を当てようとしたものである。 彼は, 公正な市場価値概念を中心概念にすえて, 原価概念を捉える。 原価と価値の関係をみると, 原価は取得時の公正な市場価値を示すとする考え方が明確に示されている。 彼のいう公正価値概念は, 1940・50年代の経済環境のもとで論ぜられたものである。 それゆえに, 物価変動会計の領域において時価論の主張がみられる。もちろん, 彼の時価論は, 今日の金融商品の時価評価と同じものではないが, 彼の考え方には原価と時価の混在する会計上の論理を考える上で示唆に富むものがある。 [Abstract] The purpose of this paper is to illuminate the issues of current value in accounting from the viewpoint of Prof. W.A. Paton's ideas. According to Paton's ideas, he suggests the core concept of the fair market value and then elucidates the concept of cost from the point of fair value. As regards the relation of cost and value, he shows that cost is substantially in line with fair market value at the date of acquisition. He explains fair value that is based on the economic environments in the 1940s and 1950s. Accordingly, he insists on the usefulness of current value in price-level accounting. Needless to say, there may well be the differences between the current value of his theory and the fair value measurement of financial instruments. It will be shown that his ideas on the logic of the hybrid cost and fair value accounting are worthy of further research