Moderating effect of audit quality: the case of political connection, executive compensation and tax aggressiveness

The study examines the moderating effect of audit quality on relationship between political connection, executive compensation on tax aggressive. The secondary data used for this study in the form of financial statements of 56 financial sector firms listed on Indonesian stock exchange from 2018 to 2021. Moderated Regression Analysis used for analyzed data. Result indicate, that political connection positively affected tax aggressive. These result support the view of grabbing hand theory, where a bureaucrat who occupies a position in the company will be controlled by the corporation because they get welfare. Furthermore, we find that executive compensation negatively affected tax aggressive. The result of moderation analysis show that audit quality can weaken the relationship of executive compensation on tax aggressive. These findings of this research suggest that audit quality is an effective corporate governance mechanism, thereby protecting users against the opportunism and fraud by managers. This show that corporate governance is able to mitigating information asymmetry that exist in the relation between agent and principals.Penelitian ini menguji dampak moderasi kualitas audit pada pengaruh koneksi politik,kompensasi eksekutif terhadap agresivitas pajak. Data sekunder digunakan dalampenelitian ini yang diperoleh dari laporan keuangan atas 56 perusahaan yang bergerakdalam industry keuangan yang terdafat di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2018 sampai2021. Analisis data yang digunakan adalah Moderating Regression Analysis. Hasilpenelitian mengindikasikan bahwa koneksi politik berpengaruh positif terhadap agresivitaspajak. Hasil penelitian ini mendukung pandangan atas grabbing hand theory, dimanaseorang birokrat yang menduduki posisi di Perusahaan akan dikendalikan oleh korporasikarena mereka mendapatkan kesejahteraan. Hasil moderasi kualitas audit menunjukkanbahwa kualitas audit mampu memperlemah pengaruh kompensasi eksekutif terhadapagresivitas pajak. Temuan penelitian ini mengimplikasikan bahwa kualitas auditmerupakan mekanisme corporate governance yang efektif dalam rangka melindungipengguna dari tindakan pengambilan keuntungan untuk kepentingan pribadi dankecurangan yang dilakukan oleh manajer. Hal ini menunjukkan bahwa corporategovernance mampu mengurangi asimetri informasi pada hubungan antara agen danprinsipal.Keywords: Agresivitas Pajak, Koneksi Politik, Kompensasi Eksekutif, Kualitas Audi