How Income Contingent Loans could affect Return to Higher Education: a microsimulation of the French Case

Presented at (1) Society for Advancement of Socio-Economics Meeting 2008 (Costa Rica); (2) SIM's seminar CES (CNRS-Université Paris 1)The paper assesses the implementation of income contingent loan schemes for higher education (ICL) in an institutional context characterized by two main features: (i) a former tuition free system and (ii) a great heterogeneity in tertiary education's diplomas quality and cost, which impacts the individual career paths. In this particular case, ICL implementation leads to a trade-off between increasing ‘career' equity in terms of collective public spending versus individual gains and widening low education traps by reducing the economic incentives to pursue a tertiary education curriculum. Based on a dynamic microsimulation model we propose an ex ante evaluation of the enlargement of low education traps induced by the implementation of different ICL designs in France. We conclude that the risk of low education traps' enlargement remains very small.Ce papier analyse la mise en place de dispositifs de prêts à remboursement conditionnel au revenu pour l'éducation du supérieur (PARC) dans un contexte institutionnel particulier qui se caractérise par (i) un système d'accès gratuit en place préalablement et (ii) une grande hétérogénéité dans les diplômes, leurs qualités et leurs coûts se traduisant par des effets sur les carrières des anciens étudiants. Dans ce cas particulier, la mise en place de PARC conduit à un arbitrage entre une amélioration de ‘l'équité' des carrières (en termes de dépenses publiques collectives versus gains individuels), et l'élargissement de ‘trappes à basse éducation'. Sur la base d'un modèle de microsimulation dynamique, nous proposons une évaluation ex ante de l'élargissement de ces trappes. Nous concluons que le risque de cet élargissement reste très faible pour la France