The distortionary effect of health insurance on health demand

This paper presents a general framework for modeling the impact of insurance on healthcare demand extending some of the results of the two-risk model of Rothschild and Stiglitz (1976), but including the latter as a special case. Rothschild and Stiglitz's approach assumes equivalence between the price of treatment and the discomfort caused by the disease. Relaxing this assumption turns out to be key in understanding participation in the insurance and healthcare markets. The demands for insurance and healthcare are modeled simultaneously, under symmetric and asymmetric information. Four main results arise from the relaxation of this assumption. First, only the presence of an insurance market can produce healthcare consumption at higher prices than the discomfort. Second, adverse selection may lead healthcare to be sold at a price lower than that under perfect information. Third, the potential non-participation of one type risk arises despite competition, depending on the degree of information. Last, in a public voluntary regime, one type risk may prefer to be uninsured and still consume healthcare.Ce papier propose d'étendre le modèle de Rothschild et Stiglitz (1976) afin de cerner l'impact de l'assurance santé sur la demande de soins. Alors que le modèle pionnier suppose implicitement l'équivalence entre prix du traitement et inconfort lié à la maladie, nous introduisons la possibilité que le "coût des réparations" diffère du "montant des dommages". Demande d'assurance et demande de soins sont étudiées parallèlement sous information symétrique et asymétrique. La distinction introduite entre prix du traitement et inconfort a trois conséquences majeures. Premièrement, les agents sont prêts à payer plus pour se soigner en présence d'un marché d'assurance santé. Deuxièmement et paradoxalement, la sélection adverse peut conduire le marché à diminuer le prix des soins (par rapport à une situation d'information parfaite). Finalement, notre modèle fait apparaître un phénomène fréquemment observé dans la réalité mais inexistant dans le modèle de Rothschild et Stiglitz : une partie de la population peut choisir de ne pas s'assurer (bien que ne renonçant pas à se soigner en cas de maladie) et ce, même en présence d'une concurrence sur le marché de l'assurance