Political budget cycles and voting within a federal country: the influence of political alignment

We study how distributive politics affects political budget cycles and voting within a federal country. Our model predicts not only that the president favors politically aligned governors with larger transfers, but also that voters favor gubernatorial candidates aligned with the expected presidential incumbent because larger transfers are expected in the future. These predictions are upheld by the data from Argentinean provinces during the 1984–2014 period. Our findings imply that political alignment can trump the selection effect of voting the most competent candidate. This can help explain in particular coattail effects when gubernatorial and presidential elections are concurrent.Estudiamos cómo la política distributiva afecta a los ciclos de presupuesto político y a la votación dentro de un país federal. Nuestro modelo predice no sólo que el presidente favorece a los gobernadores alineados políticamente con mayores transferencias, sino también que los votantes favorecen a los candidatos a gobernador alineados con el titular presidencial esperado porque se esperan mayores transferencias en el futuro. Estas predicciones son confirmadas por los datos de las provincias argentinas durante el período 1984-2014. Nuestros hallazgos implican que la alineación política puede triunfar sobre el efecto de selección de votar al candidato más competente. Esto puede ayudar a explicar en particular los efectos de la cola de cobertura cuando las elecciones gubernamentales y presidenciales son concurrentes.Centro de Investigación en Economía y ProspectivaFil: Garofalo, Pablo. New Jersey City University. School of Business, Department of Economics; Estados UnidosFil: Lema, Rolando Daniel. Instituto Nacional de Tecnología Agropecuaria (INTA). Centro de Investigación en Economía y Prospectiva (CIEP); ArgentinaFil: Streb, Jorge M. Universidad del Cema; Argentin