Cost monotonic mechanisms

We study the existnce of core selections which satisfy the cost monotonicity property in economies with several public goods and quasi-inear utilies. We show that there is a cost monotonic selection of the core if and only if the agents order equally the bundles of public goods. If this is the case may such mechanis must choose an egalitarian equivalent allocation. The equal ordering property is no longer necessaty in the case of economies with quasi-linear and separable utility funtions and separble costs. In this framework, there is essentially only one cost monotonic mechanism and it has to select an egalitarian equivalent allocation.Estudiamos la existencia de selecciones del núcleo en economías con bienes públicos y con agentes cuyas preferencias se representan por funciones de utilidad cuasilineales. Se demuestra que existe un mecanismo monótono en costes que selecciona asignaciones del núcleo si y sólo si las funciones de utilidad satisfacen la propiedad de igual ordenación, esto es, si y sólo si los agentes tienen las mismas preferencias ordinales sobre los bienes públicos. En ese caso, cualquier otra selección del núcleo con las mismas propiedades debe escoger una asignación equivalente a la igualitaria. La propiedad de igual ordenación no es necesaria en el caso de economías formadas por agentes con preferencias representables por funciones de utilidad cuasilineales y separables y con una tecnología definida por una función de coste separable. En esta clase de economías las propiedades de pertenencia al núcleo y monotonía en costes caracterizan esencialmente un único mecanismo. Además, este mecanismo debe escoger asignaciones equivalentes a la igualitaria.Financial support from the Instituto V alenciano de Investigaciones Econ6micas and from the Ministry of Education project no. PB 94-1504 is gratefully acknowledged.Publicad