Option pricing model based on telegraph processes with jumps

En este artículo superamos las carencias del modelo de Black-Scholes, es decir, la velocidad de propagación infinita, los precios de los activos infinitamente grandes, etc. El modelo propuesto se basa en el proceso telegráfico con saltos. La fórmula del precio de la opción se derivaIn this paper we overcome a lacks of Black-Scholes model, i.e. the infinite propagation velocity, the infinitely large asset prices etc. The proposed model is based on the telegraph process with jumps. The option price formula is derive