Optimal income taxation in a dynamic economy with labor market imperfections and social comparisons

Diese Masterarbeit zielt auf die Analyse optimaler nichtlinearer Einkommensbesteuerung in einer von unvollkommenem Wettbewerb am Arbeitsmarkt und der verzerrenden Wirkung demonstrativen Konsums gekennzeichneten dynamischen Volkswirtschaft ab. Bisherige Studien zu optimaler Besteuerung konzentrierten sich entweder auf unvollkommene Märkte oder auf Statuspräferenzen, weshalb diese Arbeit nun einen Ansatz zur Verbindung dieser zwei Forschungsfelder darstellt. Zu diesem Zweck werden in das Gleichgewichtsarbeitslosigkeit berücksichtigende Modell überlappender Generationen (OLG-Modell) von Aronsson et al. (2009) positionale Präferenzen direkt in die Nutzenfunktion aller Entscheidungsträger integriert. Jede Generation besteht aus Kapitalisten sowie zwei Arten von Konsumenten (beschäftigt oder unbeschäftigt) mit unterschiedlicher Leistungsfähigkeit, während unvollkommener Wettbewerb am Arbeitsmarkt auf den Einfluss der Gewerkschaft auf die Lohnbildung zurückzuführen ist. Im Rahmen der Analyse werden die Optimalitätsbedingungen für die Besteuerung des Arbeits- sowie Kapitaleinkommens und das Zusammenspiel von Geltungskonsum und unfreiwilliger Arbeitslosigkeit diskutiert. Die veränderten Bedingungen für optimale Einkommensbesteuerung zeigen signifikante und nicht vernachlässigbare Folgen für die öffentliche Politik. Die Berücksichtigung positionaler Präferenzen führt zu wesentlich höheren optimalen Grenzsteuersätzen auf Arbeitseinkommen beider Arten beschäftigter Individuen. Obwohl die Verwendung eines dynamischen Rahmenwerks die potenzielle Rolle von Vermögensbesteuerung und Kapitalakkumulation ermöglicht, sind die Effekte demonstrativen Konsums auf die Besteuerung von Kapitaleinkommen mehrdeutig und bedürfen ausführlicher Untersuchungen.This thesis aims at discussing optimal non-linear income taxation in a dynamic economy characterized by distortionary effects of relative consumption concerns and by the presence of imperfect competition in the labor market. So far, prior studies on optimal taxation have either focused on imperfectly competitive markets or on social comparisons, which is why this thesis provides a first approach to combine these two fields of research. For this purpose, the time overlapping generations model (OLG-model) with unemployment by Aronsson et al. (2009) is modified introducing relative consumption concerns directly in the utility function of all types of decision makers. Each generation consists of capitalists and two types of consumers (employed or unemployed) with different productivities, whereas imperfect competition in the labor market results from the influence of unions on wage formation. Since concerns for relative consumption can be modeled in several ways, within-generation comparisons are considered as alternative measures for reference consumption. In this regard, individuals compare their own consumption level with the average consumption of other agents belonging to the same cohort. Within the analysis, the optimality conditions for the labor and capital income taxation as well as the interaction between positional preferences and involuntary unemployment are discussed. Overall, the modified conditions for optimal income taxation disclose significant and non-negligible impacts on public policy. Incorporating relative consumption concerns lead to substantially higher optimal labor income tax rates for both types of employed agents. Although the use of a dynamic setting allows to analyze the potential role of capital taxation and capital accumulation, the effects of positional preferences on the optimal capital income tax rates are ambiguous and need to be examined in greater detail.Teresa Winter, Bakk.phil. B.A.(Econ.)Abweichender Titel laut Übersetzung des Verfassers/der VerfasserinZusammenfassungen in Deutsch und EnglischKarl-Franzens-Universität Graz, Masterarbeit, 2017(VLID)211803