Yhdistystoiminnan talous ja sijoittaminen : Sijoitussuunnitelman laatiminen

Tämän opinnäytetyön aiheena oli sijoittaminen osana yhdistyksen talouden hallintaa ja suunnittelua. Näitä osa-alueita opinnäytetyössä pyrittiin tehostamaan laatimalla toimeksiantajana olevalle yhdistykselle oma sijoitussuunnitelma sekä hankkimalla yhdistykselle ehdotus sopivasta sijoituskokonaisuudesta. Samalla tavoitteena oli luoda opinnäytetyöstä ohjeellinen kokonaisuus, jonka avulla yhdistyksessä voidaan suunnitella omaa sijoitustoimintaa myös jatkossa. Työn teoriaosuudessa käsitellään yhdistystä käsitteenä sekä sen toimintaa, minkä lisäksi perehdytään yleisesti sekä yhdistyksen osalta erilaisiin rahoitusmuotoihin. Pääpaino teoriaosuudessa on kuitenkin sijoittamisella. Sijoittamisen osalta työssä käsitellään sijoittamisen prosessiin sisältyviä asioita sekä tämän ohella rahoitusteoriaa, yleisimpiä sijoittamiseen liittyviä riskejä sekä sijoitusinstrumentteja. Teoriaosuuteen pohjautuen työn empiirisessä osuudessa toteutetaan laadullinen tutkimus. Tämä tutkimus jakautui tavoitteeltaan kahteen osuuteen, jotka toteutettiin haastattelemalla yhdistyksen edustajia sekä pankin sijoituspäällikköä. Näistä erillisistä haastatteluista kerättyä aineistoa analysoitiin työssä käyttäen menetelmänä aineistolähtöistä sisällönanalyysiä. Työn tuloksissa todettiin yhdistyksen hakevan varallisuudelleen matalampaa tuottoa, kuin heidän riskinsietokykynsä lopulta mahdollistaisi. Tässä yhteydessä kuitenkin huomattiin tuotto-odotuksen ja riskin asettuvan portfolioteorian mukaisesti tehokkaalle rajapinnalle. Tavoitteiden ja riskinsietokyvyn lisäksi tuloksista saatiin selville yhdistyksen toiveita sijoituskohteista. Näiden tulosten avulla työssä laadittiin yhdistykselle oma sijoitussuunnitelma sekä hankittiin ehdotus yhdistykselle sopivasta sijoituskokonaisuudesta. Ehdotusta sijoituskokonaisuudesta hankittaessa huomattiin myös syvällisemmin hajauttamisen ja tuoton merkitys suhteessa riskiin.The subject of this thesis was investment as part of an association’s economic management and planning. The aim of the thesis was to make these areas more effective with an investment plan and to prepare a suggestion for an investment portfolio for the association. Furthermore, the aim is to make the thesis a directive for the association to aid in the association’s investment planning also in the future. The theoretical part of this thesis deals with the theory focusing on two different topics. The first is association as a concept and the operations of an association, as well as the different ways to financing the operations of an association. The second topic consists of the process of investment and the financial theory, as well as of different investment instruments. The empirical part of this thesis consists of a qualitative study. The study is divided into two different parts, both of which were carried out by interviews with the association and a bank. The collected research material was analysed by using a content analysis method. The results of the study show that the association wants a lower profit than their risk-carrying capacity would allow for. Yet, it was noticed that the excepted profit and risk are in an efficient interface in accordance with the portfolio theory. The results also showed what things the association wants from its investment instruments. By means of these results, an investment plan was made and a suggestion for an investment portfolio was prepared for the association. While preparing the investment portfolio, the importance of diversification and profit in relation to risk was recognized more profoundly