Pengaruh risiko pasar, likuiditas, dan ukuran perusahaan terhadap return saham: Studi kasus pada perusahaan otomotif yang terdaftar di BEI periode 2013-2015

INDONESIA: Investasi adalah penanaman modal yang dilakukan dalam suatu aset yang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dimasa yang akan datang. Tujuan orang dalam berinvestasi adalah untuk memperoleh keuntungan (return). Return yang besar akan semakin menarik para investor untuk menanamkan modalnya. Selain return ada hal lain yang seharusnya diperhatikan oleh para investor seperti risiko pasar, likuiditas, dan ukuran perusahaan, karena faktor-faktor ini juga dapat mempengaruhi return yang diinginkan investor. Dari latar belakang itulah sehingga penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk mengetahui pengaruh risiko pasar, likuiditas dan ukuran perusahaan terhadap return saham. Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif yang bertujuan mengetahui pengaruh risiko pasar, likuiditas, dan ukuran perusahaan pada industri otomotif terhadap return sahamnya. Teknik penarikan sampel dalam penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling. Data dalam penelitian ini didapat melalui data sekunder dengan menggunakan metode dokumentasi. Hasil dari penelitian ini adalah risiko pasar berpengaruh secara signifikan terhadap retun saham, sedangkan likuiditas dan ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap return saham. Likuiditas dan ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap return saham dikarenakan adanya fluktuasi harga saham yang terlalu tajam sehingga mengganggu likuiditas sebuah saham. Ukuran perusahaan tidak mempengaruhi return saham dikarenakan investor akan melihat lebih ke harga saham meskipun ukuran perusahaan juga menjadi pertimbangan investor dalam membeli saham. ENGLISH: Investment is the investment that is made in an asset that aim to get profit in the future. The goal of investing is to make a profit (return). The large return will increasingly attract investors to invest the capital. In addition, there are other things that should be considered by investors as market risk, liquidity, and the size of the company, because these factors can also affect the desired return of the investors. Therefore, the research was conducted to determine the effect of market risk, liquidity and size of the company on stock return. This research used a quantitative method to determine the influence of market risk, liquidity, and the size of the company in the automotive industry against the stock return . Sampling method in this research used purposive sampling technique. Data was obtained through secondary data by using the method of documentation. The results of this research that the market risk significantly affected to stock retun, while the liquidity and size of company had no effect on stock return that was caused by too high fluctuations of stock prices and it could disrupt the liquidity of a stock. The size of the company did not affect the stock return because the investors will look more into the company's stock price although the size of the company became a consideration of the investors also in buying the stock