ANALISIS FAKTOR FUNDAMENTAL SEBAGAI PREDIKTOR LIKUIDITAS SAHAM PERUSAHAAN SEKTOR PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Faktor Fundamental yang diukur dengan Return on Asset (ROA) dan Debt to Equity Ratio terhadap Likuiditas Saham (TVA) Perusahaan Sektor Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Periode yang digunakan dalam penelitian ini adalah selama 2 tahun, mulai dari tahun 2012 sampai dengan tahun 2013. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini berjumlah 41 perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2013. Teknik pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling dan diperoleh 28 perusahaan perbankan yang digunakan sebagai sampel. Teknik analisis data yang digunakan adalah regresi linear beganda. Berdasarkan hasil analisis data, secara parsial Return On Asset berpengaruh positif dan signifikan terhadap Likuiditas Saham, Debt to Equity Ratio berpengaruh positif dan signifikan terhadap Likuiditas Saham. Hasil uji goodness of fit model menunjukkan bahwa model regresi dapat digunakan untuk memprediksi Likuiditas Saham dibuktikan dengan nilai signifikansi F sebesar 0,006. Nilai adjusted R- Square sebesar 0,143 menunjukkan bahwa kemampuan variabel independen dalam menjelaskan variasi variabel dependen adalah sebesar 14,3%, dan sisanya sebesar 85,7% dijelaskan oleh variabel lain di luar model penelitian. Persamaan regresi linier berganda dalam penelitian ini dapat dirumuskan: Y = - 0,302 + 9,867 ROA + 0,034 DER