Modélisation de la dépendance dynamique en tarification et en gestion des risques financiers sous modèles GARCH

Ce mémoire est consacré à l'étude de la modélisation de la dépendance dynamique en tarification et en gestion des risques sous modèles GARCH. En effet, la problématique est de concilier à la fois les théories statistiques à travers les copules et les innovations en modélisation financière via les modèles GARCH. Dans cette optique, nous étudions une approche dynamique de la modélisation du paramètre de la dépendance via le tau de Kendall et la comparons à la dépendance statique ainsi qu'à la corrélation conditionnelle dynamique. Ainsi, la tarification des options du type exotique et les outils de gestion des risques à l'instar du coefficient bêta du modèle CAPM (Capital Asset Pricing Model), la valeur à risque (Value-at-Risk : VaR) et la TVaR (Tail-VaR) sont aussi étudiés sous l'hypothèse de la dépendance.\ud ______________________________________________________________________________ \ud MOTS-CLÉS DE L’AUTEUR : GARCH, corrélation conditionnelle dynamique, copule, call, put, coefficient bêta, VaR, TVaR