The influence of US economic shocks on the emerging economies of Turkey and Mexico

The impact of changes in short-term interest rates and monetary stimulus shocks in the US on Turkish and Mexican economies has been investigated using the structural vector autoregressive (VAR) model. This model has five domestic macroeconomic variables relating to Turkey and Mexico, and one exogenous shock variable relating to the US. In both countries, strong changes are found in four macroeconomic variables in response to US short-term interest rate and monetary stimulus shocksIn dieser Magisterarbeit wurde der Einfluss untersucht, wie sich Änderungen vom amerikanischen kurzfristigen Zinssatz und Geldmengenschock auf die türkische und mexikanische Volkswirtschaften auswirken. Dafür wurde ein strukturelles Vektorautoregressionsmodell benutzt. Dieses Modell besitzt –bezogen auf die Türkei und Mexiko- fünf inländische, makroökonomische Variablen und eine exogene, amerikanische Schockvariable. Es wurden in beiden Ländern bei vier Variablen starke Schwankungen beobachtet, als Antwort auf einen kurzfristigen Zinssatz- und Geldmengenschock der USA