First degree discrimination in a competitive setting : pricing and quality choice

URL des Cahiers :<br />http://mse.univ-paris1.fr/MSEFramCahier2005.htmCahiers de la Maison des Sciences Economiques 2005.10 - ISSN : 1624-0340The paper investigates competition in price schedules among vertically differentiated producers. First order price discrimination leading to personalized prices are the perfect equilibrium of the two-stage game where firms choose at the first stage to commit or not to a uniform price and compete at the second stage. Whether the profits earned by both firms are larger or smaller under discrimination than under uniform pricing depends on the quality gap between firms and on the disparity of consumer preferences. Finally, firms engaged in first degree discrimination choose quality levels that are optimal from a welfare perspective.On examine dans ce travail la concurrence en prix discriminants du premier degré entre deux firmes qui offrent des biens verticalement différenciés. On montre qu'une structure de prix personnalisés constitue l'équilibre unique d'un jeu séquentiel où les firmes choisissent à la première étape de s'engager ou non sur un prix uniforme et se concurrencent à la deuxième étape selon leurs choix antérieurs. Les profits d'équilibre avec prix personnalisés peuvent être supérieurs ou inférieurs aux profits avec prix uniforme selon l'importance du différentiel de qualité et selon la disparité des goûts des consommateurs pour la qualité. Enfin, les qualités offertes sont socialement optimales lorsque les firmes choisissent des prix discriminants