Competition, Innovation and Distance to Frontier

URL des Documents de travail : http://ces.univ-paris1.fr/cesdp/CESFramDP2008.htm<br /><br />Classification JEL : O30, L16.Documents de travail du Centre d'Economie de la Sorbonne 2008.64 - ISSN : 1955-611XAccording to a recent literature, the positive effect of competition is supposed to be growing with the proximity to the technological frontier. Using a variety of indicators, the paper tests the effect of competition and regulation on innovative activity measured by patenting. The sample consists of a panel of 15 industries for 17 OECD countries over the period 1979-2003. Results show no evidence of a positive effect of competition growing with the proximity to the frontier. Two main configurations emerge. First, regulation has a positive effect whatever the distance to the frontier and the magnitude of its impact is higher the closer the industry is to the frontier. Second, the effect of regulation is negative far from the frontier and becomes positive (or non significant) when the technology gap decreases. These results contradict the belief in the innovation-boosting effect of product market deregulation such as taken into account in the Lisbon Strategy.Ce papier teste les effets de la concurrence et de la réglementation sur l'activité d'innovation mesurée à l'aide de brevets. Divers indicateurs sont utilisés : le nombre relatif de firmes dans un secteur ainsi que des indicateurs de réglementation des marchés des biens et services. L'échantillon comprend un panel de 15 industries pour 17 pays de l'OCDE sur la période 1979-2003. Les résultats sont que l'effet positif de la concurrence sur l'innovation supposé être à son maximum lorsque l'économie s'approche de la frontière technologique mondiale est introuvable. Deux configurations émergent. Dans la première, la réglementation a un effet positif sur l'innovation quelle que soit la distance à la frontière et son impact est d'autant plus grand qu'on se rapproche de la frontière. Dans la deuxième, l'effet de la réglementation est de diminuer l'innovation loin de la frontière et devient favorable à l'innovation (parfois non significatif) lorsque l'écart technologique diminue. Ces résultats contredisent la croyance dans l'effet d'incitation à l'innovation d'une augmentation de la concurrence qui est sous-jacente à la stratégie de Lisbonne