In search of characterization of the preference for safety under the Choquet model

URL des Documents de travail : http://centredeconomiesorbonne.univ-paris1.fr/bandeau-haut/documents-de-travail/Documents de travail du Centre d'Economie de la Sorbonne 2011.31 - ISSN : 1955-611XVictor prefers safety more than Ursula if whenever Ursula prefers some constant to some uncertain act, so does Victor. This paradigm, whose Expected Utility version takes the form of Arrow & Pratt's more risk averse concept, will be studied in the Choquet Uncertainty model, letting u and μ (v and ν) be Ursula's (Victor's) utility and capacity. A necessary and sufficient condition (A) on the pairs (u, μ) and (v, ν) will be presented for dichotomous weak increased uncertainty aversion, the preference by Victor of a constant over a dichotomous act whenever such is the preference of Ursula. This condition, pointwise inequality between a function defined in terms of v (u-1(⋅)) and another defined purely in terms of the capacities, preserves the flavor of the "more pessimism than greediness" characterization of monotone risk aversion by Chateauneuf, Cohen & Meilijson in the Rank-dependent Utility Model and its extension by Grant & Quiggin to the Choquet Utility Model. A sufficient condition (B) in terms of the capacities only, satisfied in particular if ν (⋅) = f (μ (⋅)) for some convex f, will be presented for more simplicity seeking, the preference by Victor over any act for some dichotomous act, that leaves Ursula indifferent. Condition A is thus a characterization of weak increased uncertainty aversion for convex f. An example will be exhibited disproving the more far reaching conjecture under which the dichotomous case implies the general case.Victor aime plus la sécurité que Ursula si, dès que Ursula préfère une constante à un acte incertain, il en est de même pour Victor. Ce paradigme, qui, dans le modèle EU, n'est autre que le concept d'Arrow-Pratt : "plus d'aversion pour le risque que", sera étudié dans le modèle CEU, modèle de Choquet de décision dans l'incertain, où on appelle u et μ (v et ν) l'utilité et la capacité d'Ursula (de Victor). Nous présentons une condition nécessaire et suffisante (A) sur les paires (u, μ) et (v, ν) pour l'accroissement faible d'aversion pour l'incertain dichotomique, la préférence de Victor pour une constante à un acte dichotomique dès que Ursula a cette préférence. Cette condition, inégalité ponctuelle entre une fonction en termes de v (u-1(⋅)) et une autre uniquement en termes de capacités, garde la forme de la caractérisation de l'aversion pour le risque monotone de Chateauneuf, Cohen et Meilijson et de son extension à l'incertain monotone de Grant et Quiggin dans le modèle de Choquet. Nous présentons une condition suffisante (B) de "plus de goût pour la simplicité" (préférence de Victor pour un acte dichotomique sur tout autre acte, qui laisse Ursula indifférente), uniquement en termes de capacités, satisfaite en particulier si ν (⋅) = f (μ (⋅)) pour une f convexe. Nous exposons un contre-exemple à la conjecture suivant laquelle le cas dichotomique impliquerait le cas général