Add to ORKG[[abstract]]本文的貢獻在於發現台灣的基金投資人也有短線交易的投資行為。本文驗證台灣股票型基金的動能效應(momentum effect)，研究結果顯示不論在短中長期均具有顯著的動能現象，且不論多頭與空頭時期台灣的股票型基金均具動能效應，但台灣的基金投資人較重視短期績效。基於投資人較重視短期績效的心態，本文進一步研究是否基金投資人也有短線交易之投資行為，結果顯示台灣的基金投資人也有短線交易的情況，也就是有高申購率(高贖回率)伴隨著高贖回率(高申購率)的情況。而台灣基金投資人短線交易的投資行為也造成了短期績效的贏家能夠獲得更多且更久的顯著超額淨流量，也就是在短線交易盛行下而使得投資人偏好短期贏家
[[abstract]] 從股票市場獲利有各種投資策略，其中營收是公司淨利領先指標與公司盈餘息息相關，故本研究以台灣上市櫃公司(全體上市櫃、電子股、非電子股)為樣本，依公司規模大小針對每月公告營收資...
計畫編號：NSC96-2416-H032-015-MY2研究期間：200708~200807研究經費：343,000[[abstract]]顧廣平(2002, 2005)研究顯示營收市價比、成交量、前...
[[abstract]]本文擬利用現代投資組合理論及動能投資理論為篩選投資組合之方法，並以走勢幾乎與大盤一致的富時臺灣證券交易所臺灣50指數（FTSE TWSE Taiwan 50 Index，台指5...
[[abstract]]基於網路與經濟的快速發展，越來越多人具有理財的觀念，而投資股票更是理財工具重要的一環。其中在台灣股票市場大部分的投資人皆為自然人（散戶），但是大多數的散戶缺乏金融領域的知識，所...
[[abstract]] 本研究以Jagadeesh and Titman(1993)的研究架構為基礎，探究在動能策略架構下的投資風格。以1998年7月1日至2008年6月30日間台灣證券交易所之上...
[[abstract]]過去文獻指出在市場狀態下動能投資策略的報酬相當顯著，Asem and Tian (2010)則是認為當市場狀態維持一致時動能投資策略的報酬會顯著大於市場狀態轉換下的報酬，且與市...
臺灣的股票市場一向是個非常活絡的資本市場。投資人時常緊盯著股市的局勢變化，只要一有風吹草動，投資人莫不繃緊神經地進行操作，深怕稍一遲疑就錯失了稍縱即逝的投資良機。 本論文擬從行為財務學理論架構出發，涵...
碩士商業教育學系[[abstract]]本研究是以投資人對股票市場的關注程度來探討動能現象。以往文獻皆指出價格動能是對資訊的過度反應， 且投資人對公司資訊產生反應不足， 因此 延伸出兩種動能策略： 價...
[[abstract]]本研究檢驗投資者關注在解釋價格與營收動能策略績效上所扮演之角色。使用成交量週轉率與市場狀態衡量投資者關注程度，發現高週轉率股票與在多頭市場後，價格與營收動能績效都較高，以及發現...
[[abstract]]本文採用Wahal and Yavuz (2013)的論點，以1982年7月至2012年12月台灣股市資料為例，利用公司規模及公司淨值市價比建構風格投資組合，探討風格動能策略同...
[[abstract]] 本研究檢驗外幣動能策略下，探究投資人情緒對外匯報酬動能的影響。在投資人情緒高漲期間，外幣動能當週(t=0)投資組合持都具有顯著的報酬率。但是高動能與低動能之投資組合只在持有...
本文研究目的在于通过对中国股票市场动量效应的实证分析,探索中国股票市场动量效应现象的特点及原因。作者通过实证分析发现:在中国股票市场上动量效应现象的确存在,但期限明显要短于西方发达国家市场,大约为半年...
[[abstract]]Jegadeesh and Titman(1993)所提出動能策略報酬的異常現象之後，投資人做出決策性時會，不僅受總體經濟的影響亦受心理層面的影響。本研究以市場交易資料作為投資...
[[abstract]]Jegadeesh and Titman (1993)使用個股過去報酬形成價格動能策略，發現此策略可產生獲利性；爾後學者紛紛針對此現象進行探討，並提出不同動能策略：產業、52週...
[[abstract]]文獻上發現價格動能效果普遍且明顯地存在，台灣市場亦存在價格動能效果，即買進過去三個月至六個月之贏家股票所形成之投資組合，而賣出過去市場上輸家所形成之投資組合，所獲得之策略利潤(...
[[abstract]] 從股票市場獲利有各種投資策略，其中營收是公司淨利領先指標與公司盈餘息息相關，故本研究以台灣上市櫃公司(全體上市櫃、電子股、非電子股)為樣本，依公司規模大小針對每月公告營收資...
計畫編號：NSC96-2416-H032-015-MY2研究期間：200708~200807研究經費：343,000[[abstract]]顧廣平(2002, 2005)研究顯示營收市價比、成交量、前...
[[abstract]]本文擬利用現代投資組合理論及動能投資理論為篩選投資組合之方法，並以走勢幾乎與大盤一致的富時臺灣證券交易所臺灣50指數（FTSE TWSE Taiwan 50 Index，台指5...
[[abstract]]基於網路與經濟的快速發展，越來越多人具有理財的觀念，而投資股票更是理財工具重要的一環。其中在台灣股票市場大部分的投資人皆為自然人（散戶），但是大多數的散戶缺乏金融領域的知識，所...
[[abstract]] 本研究以Jagadeesh and Titman(1993)的研究架構為基礎，探究在動能策略架構下的投資風格。以1998年7月1日至2008年6月30日間台灣證券交易所之上...
[[abstract]]過去文獻指出在市場狀態下動能投資策略的報酬相當顯著，Asem and Tian (2010)則是認為當市場狀態維持一致時動能投資策略的報酬會顯著大於市場狀態轉換下的報酬，且與市...
臺灣的股票市場一向是個非常活絡的資本市場。投資人時常緊盯著股市的局勢變化，只要一有風吹草動，投資人莫不繃緊神經地進行操作，深怕稍一遲疑就錯失了稍縱即逝的投資良機。 本論文擬從行為財務學理論架構出發，涵...
碩士商業教育學系[[abstract]]本研究是以投資人對股票市場的關注程度來探討動能現象。以往文獻皆指出價格動能是對資訊的過度反應， 且投資人對公司資訊產生反應不足， 因此 延伸出兩種動能策略： 價...
[[abstract]]本研究檢驗投資者關注在解釋價格與營收動能策略績效上所扮演之角色。使用成交量週轉率與市場狀態衡量投資者關注程度，發現高週轉率股票與在多頭市場後，價格與營收動能績效都較高，以及發現...
[[abstract]]本文採用Wahal and Yavuz (2013)的論點，以1982年7月至2012年12月台灣股市資料為例，利用公司規模及公司淨值市價比建構風格投資組合，探討風格動能策略同...
[[abstract]] 本研究檢驗外幣動能策略下，探究投資人情緒對外匯報酬動能的影響。在投資人情緒高漲期間，外幣動能當週(t=0)投資組合持都具有顯著的報酬率。但是高動能與低動能之投資組合只在持有...
本文研究目的在于通过对中国股票市场动量效应的实证分析,探索中国股票市场动量效应现象的特点及原因。作者通过实证分析发现:在中国股票市场上动量效应现象的确存在,但期限明显要短于西方发达国家市场,大约为半年...
[[abstract]]Jegadeesh and Titman(1993)所提出動能策略報酬的異常現象之後，投資人做出決策性時會，不僅受總體經濟的影響亦受心理層面的影響。本研究以市場交易資料作為投資...
[[abstract]]Jegadeesh and Titman (1993)使用個股過去報酬形成價格動能策略，發現此策略可產生獲利性；爾後學者紛紛針對此現象進行探討，並提出不同動能策略：產業、52週...
[[abstract]]文獻上發現價格動能效果普遍且明顯地存在，台灣市場亦存在價格動能效果，即買進過去三個月至六個月之贏家股票所形成之投資組合，而賣出過去市場上輸家所形成之投資組合，所獲得之策略利潤(...
[[abstract]] 從股票市場獲利有各種投資策略，其中營收是公司淨利領先指標與公司盈餘息息相關，故本研究以台灣上市櫃公司(全體上市櫃、電子股、非電子股)為樣本，依公司規模大小針對每月公告營收資...
計畫編號：NSC96-2416-H032-015-MY2研究期間：200708~200807研究經費：343,000[[abstract]]顧廣平(2002, 2005)研究顯示營收市價比、成交量、前...
[[abstract]]本文擬利用現代投資組合理論及動能投資理論為篩選投資組合之方法，並以走勢幾乎與大盤一致的富時臺灣證券交易所臺灣50指數（FTSE TWSE Taiwan 50 Index，台指5...