Impact of Basel III on the stability of Latvian commercial banking system.

Maģistra darba tēma ir „Bāzele III ietekme uz Latvijas komercbanku sistēmas stabilitāti”. Darba mērķis ir izvērtēt Bāzele III vadlīniju ietekmi uz Latvijas komercbanku sistēmu, noskaidrojot apstākļus, pie kādiem komercbanku sistēmā varētu rasties problēmas ar kapitāla pietiekamību, izdarīt secinājumus un sniegt priekšlikumus banku sistēmas stabilitātes nodrošināšanai. Darbā no teorijas viedokļa tiek pētīta kapitāla un likviditātes nozīme banku sistēmas stabilitātes nodrošināšanā, kā arī pētīts un kritiski izvērtēts Bāzele III ietvars, konstatējot tā iespējamās nepilnības. Autore analizē Latvijas komercbanku sistēmas stabilitātes aspektus, galveno uzmanību pievēršot problēmām, kas ietekmē vai potenciāli varētu ietekmēt kapitāla pietiekamību un likviditāti kā banku sektora stabilitāti noteicošos faktorus. Tiek analizēta Latvijas komercbanku pasīvu struktūra, banku noguldījumu portfelis, kā arī kredītportfeļa kvalitāte dažādos tā griezumos. Pētījuma ietvaros tiek veikta kapitāla pietiekamības stresa testēšana, izmantojot vektoru autoregresijas modeļa pieeju. Vektoru autoregresijas modelis tiek konstruēts, iekļaujot tajā būtiskākos kapitāla pietiekamību ietekmējošos rādītājus. Modelis tiek analizēts, izmantojot strukturālās analīzes instrumentus – Grendžera cēlonības testu, impulsu reakcijas funkcijas un dispersijas dekompozīciju. Maģistra darbā ir 121 lapaspuse (neiekļaujot pielikumus), 31 attēls un 13 tabulas. Atslēgvārdi: kapitāla pietiekamība, likviditāte, Bāzele III, vektoru autoregresijas modelis, stresa testēšanaThe theme of Master’s thesis is „Impact of Basel III on the stability of Latvian commercial banking system”. The aim of Master’s thesis is to evaluate the impact of Basel III framework on the Latvian commercial banking system establishing conditions by which the problems with capital adequacy could emerge, to make conclusions and provide propositions for ensuring the stability of banking system. The author is investigating the importance of capital and liquidity in the stability of banking system, as well as evaluation and giving a critical view to Basel III framework. The author is analysing the aspects of Latvian commercial banking system, the main attention paying to problems affecting capital adequacy and liquidity as determinants of banking sector stability. The main objects of analysis are structure of liabilities of Latvian commercial banks, deposit portfolio, as well as loan portfolio quality. On the basis of vector autoregressive model the author has carried out stress testing. Vector autoregressive model is being constructed, including the most important indicators affecting capital adequacy. The model is being analysed, employing tools of structural analysis – Granger Causality test, impulse response functions and variance decomposition. There are 121 page (appendixes excluded), 31 picture and 13 tables in the Master’s thesis. Keywords: capital adequacy, liquidity, Basel III, vector autoregressive model, stress testin