Price stability in the Colombian electricity market

En este artículo, se presenta el desarrollo e implementación de un modelo que permite analizar la operación del mercado de electricidad colombiano, utilizando ecuaciones integro/diferenciales. Los parámetros del modelo de la función de costo, en cada uno de los agentes generadores, fueron obtenidos de la base de datos del Mercado de Energía Mayorista (MEM) para los generadores con mayor influencia en la bolsa. Obtenidas las funciones de costo, se realizaron simulaciones para analizar la estabilidad del precio en la bolsa del mercado, considerando las restricciones operativas de los generadores, las cuales, de acuerdo con la literatura revisada, no han sido involucradas en otras investigaciones para este propósito.AbstractThis paper shows the development and implementation of a model that allows analysis of the Colombian electricity market, using integral-differential equations with information from the Bulk Power Electricity Market data-base. The cost function parameters were obtained for each one of the generator agents, which exercise the most effects on the market. With these cost functions simulations were carried out analyzing the stability of the spot market. The model presented for the market stability analysis considers generator operating constraints, which have not been considered in the revised literature