Institutions, Human Development and Economic Growth in Transition Economies

The aim of this paper is to discuss whether human development was concurrent with economic growth during the transition towards a market economy in Central Eastern Europe and the former Soviet Union. The main hypothesis is that economic growth is not always concurrent with human development. Using an OLS model, human development variables were correlated with GDP per capita. The results suggest that in transition economies human development is a sufficient but not a necessary condition for economic growth. A Granger causality test confirms this finding. Therefore, investing in human development is crucial for obtaining GDP growth. However, since human development is strictly correlated with institutions, appropriate institutional policies are crucial to a development process. Dans cet article, on se demande si le d�veloppement humain va de pair avec la croissance �conomique dans la p�riode de transition en Europe de l'Est et Centrale et dans l'ex-URSS. L'hypoth�se principale est que la croissance �conomique ne contribue pas toujours au d�veloppement humain. L'utilisation d'un mod�le MCO (moindres carr�s ordinaires) montre que les variables de d�veloppement humain �taient corr�l�es avec le niveau de PIB par t�te. Le r�sultat sugg�re que dans les pays en transition, le niveau de d�veloppement humain est une condition suffisante mais pas n�cessaire pour la croissance �conomique. Un test de causalit� de Granger confirme une telle relation. Il devient d�s lors crucial de s'int�resser au d�veloppement humain dans une perspective de croissance �conomique. Cependant, si le d�veloppement humain est strictement corr�l� avec les institutions, les politiques institutionnelles sont d�terminantes pour le processus de d�veloppement.