Heterogeneous agrifood firms, agricultural prices and access to foreign markets

We analyze how a change in agricultural input price impacts the selection process and market shares in foreign markets for firms in the final agrifood good sector. To do so we develop a model with heterogeneous firms and intermediate good where input use is technologically constrained. We show that the effect of input price depends on labor productivity and fixed costs. Moreover, we show that a decrease in input price in all countries can decrease the probability to enter foreign markets, through export or horizontal foreign direct investment (HFDI). Finally, we show that the decrease of the intermediate good price always increases the share of HFDI relative to export, even if it can modify the HFDI-Export trade-off in favor of HFDI or export.Nous construisons un modèle théorique où une variation des prix agricoles (secteur intermédiaire) modifie à la fois le processus de sélection des firmes agroalimentaire (secteur final) sur les marchés étrangers, et la répartition de leurs parts de marché. En supposant que l'utilisation du bien agricole est contrainte technologiquement (processus de transformation du bien agricole en bien agroalimentaire) nous montrons que l'effet du prix agricole est une fonction du niveau de productivité de la firme agroalimentaire et des coûts fixes d'accès aux marchés étrangers. De plus, nous montrons qu'une baisse globale du prix agricole peut réduire la probabilité d'entrer sur les marchés étrangers, que ce soit via des exportations ou des Investissement Directs à l'Étranger (IDE). Enfin, nous montrons que la diminution du prix agricole augmente toujours la part des IDE par rapport aux exportations, même si l'arbitrage entre ces deux modalités peut être modifié en faveur de l'un ou de l'autre