The role of public subsidies on farms' managerial efficiency: an application of a five-stage approach to France

This paper applies a five-step approach to the investigation of the relationship between public subsidies, namely CAP direct payments, and managerial efficiency for French COP and beef farms in 2000. Managerial efficiency scores are calculated using a four-step approach that allows disentangling managerial inefficiency from unfavourable external conditions. Then, in a fifth stage, managerial efficiency scores are regressed over a set of explanatory variables, including CAP direct payments. Using individual farm data and meteorological data at the municipality level, we show that there is a non negligible component of inefficiency that is due to unfavourable conditions, and there is a strong significant negative relationship between managerial efficiency and CAP direct payments.Nous appliquons une approche en cinq étapes à l’analyse de la relation entre les subventions agricoles, en particulier les aides directes de la PAC, et l’efficacité managériale des exploitations agricoles françaises spécialisées en céréales et oléo-protéagineux et en viande bovine en 2000. Les scores d’efficacité managériale sont calculés avec une approche à quatre étapes, qui permet de séparer l’inefficacité managériale des conditions externes défavorables. Puis, dans une cinquième étape, les scores d’efficacité managériale sont régressés sur des variables explicatives, dont les aides directes de la PAC. En utilisant des données individuelles d’exploitations et des données météorologiques au niveau communal, nous montrons qu’une part non-négligeable d’inefficacité est due à des conditions défavorables, et qu’il y a une forte relation négative entre l’efficacité managériale et les aides directes PAC