Una nota sobre la posible dinámica del tipo de interés real desde los enfoques neoclásico y Keynesiano

El tipo de interés real muestra una diferente dinámica ante una misma coyuntura económica, según sea estudiado desde una óptica Neoclásica o Keynesiana. Al mismo tiempo, la ponderación relativa, en sus componentes real y financiero, de la cartera de riqueza de los agentes económicos, resulta afectada por las decisiones de asignación intertemporal que estos adoptan, con base en los valores efectivo y esperado del tipo de interés real. Por ello, las diferencias de partida de ambos enfoques -aquello en lo que difieren-, podrían incidir en estas decisiones y, por tanto, en la composición relativa agregada del capital.[ABSTRACT] The real interest rate and its probable future value, as parameters for intertemporal wealth allocation, are both affected by prevailing economic circumstances. An examination of this conditionality provides differing results on real interest rate movements and hence leads to different allocation of wealth, depending on which model is chosen for use. The difference between results arises from dissimilar starting assumptions in each approach and the underlying implications on price movements, which may explain the relative composition of aggregate capital in the economy