В статье обобщены данные по выпускам на рынке высокодоходных облигаций. Показана динамика объема новых рыночных рублевых корпоративных облигаций. Представлены облигации, которые находятся в размещении на данный момент. Сделан обзор вероятности дефолта облигаций в 2023 году.The article summarizes data on issues on the market of high-yield bonds. The dynamics of the volume of new market ruble corporate bonds is shown. The bonds that are currently in placement are presented. An overview of the probability of a bond default in 2023 is made
2007年以来我国债券市场发展十分迅速,市场的广度和深度在不断拓展。一方面,我国有众多成长快、风险高的中小企业;另一方面又有大量渴望高收益投资渠道的民间资本,两方面的因素共同促进了我国高收益债券市场的...
本文通过分析买断式回购的现金流特征,运用无套利定价方法给出了买断式回购的定价方程,并研究了外在市场参数保证金率和内在资产特征波动率对价格的影响,在此基础上讨论了保证金率和标的资产特征波动率对发挥做空机...
指数化债券(index-linked bonds或者index-linked gilts)作为一种通过尽可能避免通货膨胀风险来固定真实收益率的金融工具,在经历了漫长的默默无闻之后,最近变得日益受人青睐...
[[abstract]] 本研究實證資料主要收集自台灣經濟新報資料庫(TEJ)中債券型共同基金,特別針對投資在不同地區與高收益為投資目的為主;樣本期間2011〜2015年,投資報酬率自成立以來平均為...
[[abstract]]本文採用樹狀法來對可轉債進行評價,以簡化之BGM利率模型模擬利率的隨機過程,並且將股價報酬和利率間的相關性採用正交化予以消除,降低模型評價的複雜性,進而建立一因子利率樹和二因子...
[[abstract]]本研究主要目的為首先採用Nelson and siegel(1987)模型,並配合修正高斯-牛頓法配適台灣、中國與日本三個國家的公債市場利率期限結構,結果發現,此模型皆可以捕捉...
Поширення інформаційних технологій приводить до значного зниження трансакційних витрат на фінансови...
[[abstract]]本文以Brace、Gatarek及Musiela(1997)的利率模型來建構利率的動態波動過程,該模型直接以市場上可觀察得到的LIBOR利率來推導利率的隨機過程,較能夠符合市場...
等价交换既是道德原则,又是价格规律:就其自身来说,并不具有必然性,而只具有应然性,因而属于道德原则范畴;就其具体实现来说,则可能既具有应然性,又具有必然性.自由竞争条件下的商品价格等于边际成本——亦即...
本文对宏观经济变量对收益率曲线的几个特征有如何影响进行了实证分析,发现宏观经济变量更多的是对整个收益率曲线的位置有影响,也就是对整个债券市场的总的收益率有影响;消费价格指数对不同待偿期债券之间收益率关...
本研究旨在檢視債券市場有無從眾行為產生的現象,並進一步探討其可能產生從眾現象的原因。首先,嘗試將財務工程,在滿足平睹過程下所計算出來債券應有的真實價格,並利用Keynes選美競爭的概念作結合。一般的債...
本篇論文利用1994年至2012年全球債券的跨國發行資料,結合La Porta et al.(1998)中對49個國家所進行的投資者保護程度調查的資料。研究法律給予股權投資者及債權投資者的保護對於跨國...
Εθνικό Μετσόβιο Πολυτεχνείο--Μεταπτυχιακή Εργασία. Διεπιστημονικό-Διατμηματικό Πρόγραμμα Μεταπτυχιακ...
信用風險是近年來財務熱門的研究主題之一,過去文獻較著重於公司本身財務變數或總體經濟變數對於企業信用風險的影響。本研究以產業供應鏈的角度切入,進一步探討供應鏈廠商經營權轉移風險對於企業自身信用風險的影響...
碩士商業教育學系[[abstract]]本研究討論影響海外可轉債發行時轉換溢價訂定之因素,研究發現發行量、內部人士持股比例、承銷商聲譽、有效稅率、企業信用評等,對於轉換溢價的設定有顯著的解釋力,因此公...
2007年以来我国债券市场发展十分迅速,市场的广度和深度在不断拓展。一方面,我国有众多成长快、风险高的中小企业;另一方面又有大量渴望高收益投资渠道的民间资本,两方面的因素共同促进了我国高收益债券市场的...
本文通过分析买断式回购的现金流特征,运用无套利定价方法给出了买断式回购的定价方程,并研究了外在市场参数保证金率和内在资产特征波动率对价格的影响,在此基础上讨论了保证金率和标的资产特征波动率对发挥做空机...
指数化债券(index-linked bonds或者index-linked gilts)作为一种通过尽可能避免通货膨胀风险来固定真实收益率的金融工具,在经历了漫长的默默无闻之后,最近变得日益受人青睐...
[[abstract]] 本研究實證資料主要收集自台灣經濟新報資料庫(TEJ)中債券型共同基金,特別針對投資在不同地區與高收益為投資目的為主;樣本期間2011〜2015年,投資報酬率自成立以來平均為...
[[abstract]]本文採用樹狀法來對可轉債進行評價,以簡化之BGM利率模型模擬利率的隨機過程,並且將股價報酬和利率間的相關性採用正交化予以消除,降低模型評價的複雜性,進而建立一因子利率樹和二因子...
[[abstract]]本研究主要目的為首先採用Nelson and siegel(1987)模型,並配合修正高斯-牛頓法配適台灣、中國與日本三個國家的公債市場利率期限結構,結果發現,此模型皆可以捕捉...
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[[abstract]]本文以Brace、Gatarek及Musiela(1997)的利率模型來建構利率的動態波動過程,該模型直接以市場上可觀察得到的LIBOR利率來推導利率的隨機過程,較能夠符合市場...
等价交换既是道德原则,又是价格规律:就其自身来说,并不具有必然性,而只具有应然性,因而属于道德原则范畴;就其具体实现来说,则可能既具有应然性,又具有必然性.自由竞争条件下的商品价格等于边际成本——亦即...
本文对宏观经济变量对收益率曲线的几个特征有如何影响进行了实证分析,发现宏观经济变量更多的是对整个收益率曲线的位置有影响,也就是对整个债券市场的总的收益率有影响;消费价格指数对不同待偿期债券之间收益率关...
本研究旨在檢視債券市場有無從眾行為產生的現象,並進一步探討其可能產生從眾現象的原因。首先,嘗試將財務工程,在滿足平睹過程下所計算出來債券應有的真實價格,並利用Keynes選美競爭的概念作結合。一般的債...
本篇論文利用1994年至2012年全球債券的跨國發行資料,結合La Porta et al.(1998)中對49個國家所進行的投資者保護程度調查的資料。研究法律給予股權投資者及債權投資者的保護對於跨國...
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碩士商業教育學系[[abstract]]本研究討論影響海外可轉債發行時轉換溢價訂定之因素,研究發現發行量、內部人士持股比例、承銷商聲譽、有效稅率、企業信用評等,對於轉換溢價的設定有顯著的解釋力,因此公...
2007年以来我国债券市场发展十分迅速,市场的广度和深度在不断拓展。一方面,我国有众多成长快、风险高的中小企业;另一方面又有大量渴望高收益投资渠道的民间资本,两方面的因素共同促进了我国高收益债券市场的...
本文通过分析买断式回购的现金流特征,运用无套利定价方法给出了买断式回购的定价方程,并研究了外在市场参数保证金率和内在资产特征波动率对价格的影响,在此基础上讨论了保证金率和标的资产特征波动率对发挥做空机...
指数化债券(index-linked bonds或者index-linked gilts)作为一种通过尽可能避免通货膨胀风险来固定真实收益率的金融工具,在经历了漫长的默默无闻之后,最近变得日益受人青睐...