Quebras estruturais : dividend yield das ações do setor bancário no Brasil

Orientador: Prof. Dr. Marcos Minoru HasegawaMonografia (graduação) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Curso de Ciências EconômicasInclui referênciasResumo : O dividend yield é um importante indicador da saúde das empresas com ações na Bolsa de Valores e tem sido considerado para especular lucros futuros e, portanto, tomada de decisões nos investimentos. Sendo assim, o presente trabalho pretendeu avaliar o comportamento do dividend yield das ações do setor bancário no Brasil durante o período entre 2006 e 2022. Para isso, foi utilizado o modelo econométrico de quebras estruturais, a fim de dividir a série temporal do indicador em períodos históricos, de acordo com o seu comportamento, e em função de duas variáveis econômicas: a taxa SELIC e o dólar. Os resultados obtidos corroboram com a ideia de que os ciclos políticos e econômicos exercem grande influência sobre a Bolsa de Valores do Estado de São Paulo. Além disso, os resultados indicaram que a existência de dividend yield, no setor bancário, não é constante de forma que se pode afirmar que as empresas praticam a política de distribuição de dividendos residuais