Hipóteses sobre o elevado spread bancário no Brasil entre 2000 e 2018

O objetivo central deste trabalho de conclusão de curso é levantar hipóteses sobre os motivos que levam ao spread bancário brasileiro ser tão elevado durante os anos de 2000 a 2018. Deste modo, houve a necessidade de estudar os determinantes do spread bancário nacional. Para tal, o estudo foi iniciado a partir do destaque dos impactos negativos de um elevado spread bancário para o desenvolvimento da economia nacional na medida em que restringe os investimentos e limita o consumo da população. Assim, ao analisar a estrutura do spread de acordo com o Banco Central, observou-se a existência de quatro componentes principais no período em destaque: Inadimplência, Custos Administrativos, Cunha Fiscal e Lucro Bancário. Contudo, existem outras variáveis que não fazem parte dessa estrutura do spread, mas que também impactam em sua elevação. Por isto, foi realizada uma revisão bibliográfica para entender os principais determinantes do spread. Logo, como conclusão, foi levantada três hipóteses para justificar o por que do spread ser elevado no país. A primeira e a mais importante é referente ao cenário macroeconômico nacional que não permite uma redução da taxa Selic. A segunda é sobre ao principal componente da estrutura do spread, ou seja, a elevada inadimplência e como ações governamentais não estimulam a queda desta taxa. Por último, foi ressaltado o debate envolvendo o nível de concorrência no setor bancário. Neste quesito, entendeu-se que pode haver medidas que estimulem um aumento da concorrência, fato que resultaria na queda dos spreads.The main objective of this paper is to raise hypotheses about the reasons why the Brazilian banking spread was so high during the years 2000 to 2018. Thus, there was a need to study the determinants of the national banking spread. To this end, the study was initiated by highlighting the negative impacts of a high bank spread for the development of the national economy as it restricts investments and limits the consumption of the population. Thus, when analyzing the structure of the spread according to the Central Bank, it was observed the existence of four main components in the period highlighted: default, administrative costs, tax wedge and bank profit. However, there are other variables that are not part of this spread structure, but also impact its increase. Therefore, a literature review was performed to understand the main determinants of the spread. As a conclusion, three hypotheses were raised to justify why the spread is high in the country. The first and most important refers to the national macroeconomic scenario that does not allow a reduction in the Selic rate. The second is about the main component of the spread structure, namely the high delinquency and how government actions do not stimulate the fall of this rate. Finally, the debate surrounding the level of competition in the banking sector was highlighted. In this regard, it was understood that there may be measures that stimulate increased competition, which would result in a drop in spreads70 f