THE FINANCIAL PERFORMANCE OF REGIONAL GOVERNMENT ON CAPITAL EXPENDITURE

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh kinerja keuangan pemerintah daerah terhadap alokasi belanja modal Provinsi Jawa Tengah. Untuk mencapai tujuan tersebut, teknik sensus dengan mengambil semua populasi sebagai sampel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat salah satu faktor penentu alokasi belanja modal, yaitu derajat desentralisasi fiskal. Faktor tersebut dapat menjadi solusi dari permasalahan penelitian ini yaitu alokasi belanja modal yang kurang optimal. Pendapatan asli daerah berkontribusi besar terhadap total pendapatan yang dapat dihasilkan oleh daerah, mencerminkan semakin besarnya kemampuan daerah dalam melaksanakan kegiatan desentralisasi yang pada akhirnya akan berdampak pada alokasi belanja modal. Temuan ini memberikan pemahaman yang lebih baik untuk bukti empiris pemerintah tentang derajat desentralisasi, efektivitas keuangan, efisiensi keuangan, dan kemandirian keuangan dari alokasi belanja modal