PENGARUH RASIO LIKUIDITAS, RASIO PROFITABILITAS, RASIO AKTIVITAS DAN RASIO PASAR TERHADAP RETURN SAHAM SEBELUM DAN SELAMA PANDEMI COVID-19

This study aims to examine the effect of liquidity, profitability, activity and market ratios on stock returns in the period before and during the pandemic at 17 food and beverage companies on the Indonesian Stock Exchange during the 2019-2021 period which were selected using a porpusive sampling technique. Using a descriptive quantitative approach, the data is taken from the financial reports available on the official website of the Indonesia Stock Exchange, www.idx.co.id. Investment gallery at PGRI Kanjuruhan Malang University. The data were then analyzed using multiple linear regression techniques. The results of this study show that before and during the pandemic, it is evident from the results of the study that liquidity ratios, profitability, activity and the market in general affect stock returns. However, partially, the liquidity ratio has no effect on stock returns before and during the pandemic, the profitability ratio has an effect on stock returns before and during the pandemic, the activity ratio has no effect on stock returns before the pandemic, but has an influence on stock returns. in the pre-pandemic period, and market ratios had no effect on stock returns before and during the pandemicPada penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh dari rasio likuiditas, profitabilitas, aktivitas, dan pasar pada return saham pada periode sebelum dan selama pandemic pada 17 perusahaan makanan dan minuman di bursa efek Indonesia selama periode 2019-2021 yang dipilih menggunakan teknik porpusive sampling. Menggunakan deskriptif dengan pendekatan kuantitatif, data diambil dari laporan keuangan yang tersdapat di situs resmi Bursa Efek Indonesia, www.idx.co.id. Galeri investasi Universitas PGRI Kanjuruhan Malang. Data kemudian dianalisis dengan menggunakn teknik regresi linier berganda. Hasil dari penelitian ini, menunjukkan dalam masa sebelum dan selama pandemi, terbukti dari hasil studi bahwa rasio likuiditas, profitabilitas, aktivitas, dan pasar secara umum mempengaruhi return saham.. Namun, secara parsial, rasio likuiditas tidak memiliki pengaruh pada return saham pada masa sebelum dan selama pandemi, rasio profitabilitas berpengaruh pada return saham pada masa sebelum dan selama pandemi, rasio aktivitas tidak berpengaruh pada return saham pada masa sebelum pandemi, namun memiliki pengaruh pada return saham pada masa selama pandemi, dan rasio pasar tidak berpengaruh pada return saham pada masa sebelum dan selama pandemi