The impact of minimum tax on harmful tax competition

Verotus tapahtuu edelleen kansallisella tasolla, vaikka kansainväliset konsernit harjoittavat liiketoimintaansa globaalisti. Konsernit ovat hyödyntäneet eri verojärjestelmien tarjoamia eroja harjoittamalla verosuunnittelua ja aggressiivista verosuunnittelua ja siirtämällä voittoja matalan veroasteen maihin. Teolliset maat OECD:n johdolla ovat pyrkineet estämään tämän veropohjan rapautumisen ja monikansallisten yritysten keinotekoisen voittojen siirron valtiosta toiseen muun muassa BEPS-hankkeen avulla. Yritysverotuksessa on jo pitkään vallinnut ’’race to the bottom’’ -ilmiö, kun valtiot ovat kilpailleet yritysten tarjoamista verotuloista alentamalla yhteisöverokantojaan ja tarjoamalla muita veroetuja. EU:ssa yhteisöverokantojen keskiarvo on laskenut 35 prosentista 22 prosenttiin vuosien 1995–2019 aikana. Yritysten keinotekoinen voittojen siirto aiheuttaa valtioille vuosittain satojen miljardien verotulojen menetyksiä. Verokilpailu kohdistuu eniten aineettomaan omaisuuteen, joten esimerkiksi alustatalouteen keskittyvät yhtiöt hyötyvät verokilpailusta eniten. Lisäksi haitallisen verokilpailun nojalla liiketoimintaa houkuttelemaan onnistuneet valtiot, hyötyvät siitä ja ne ovatkin saaneet lisää verotuloja haitallisen verokilpailun ansiosta. Erityisesti haitallisesta verokilpailusta hyötyneitä valtioita on ollut vaikea saada mukaan haitallista verokilpailua ehkäisevään toimintaan. Haitallinen verokilpailu ei ole ilmiönä mitenkään uusi, vaan siitä on puhuttu jo 1990-luvulta lähtien. Kansainvälinen yhteistyö verotushankkeiden kohdalla on kuitenkin usein hidasta ja yksimielisyyden löytäminen valtioiden välillä on vaikeaa. Kuitenkin 12. joulukuuta 2022 EU:n jäsenvaltiot pääsivät yhteisymmärrykseen globaalia minimiveroa koskevasta direktiiviehdotuksesta. Minimiverodirektiivi on tarkoitus implementoida osaksi kunkin jäsenvaltion lainsäädäntöä vuoden 2023 loppuun mennessä. Minimiverodirektiivissä on kyse kokonaan uudenlaisesta sääntelystä, joka tulee noudatettavaksi nykyisten verojärjestelmien rinnalle. Tämän pro gradu-tutkielman tarkoituksena on selvittää, mitä haitallinen verokilpailu on sekä tutkia, miten Euroopan Unionin uusi direktiiviehdotus globaalista minimiverosta tulee vaikuttamaan haitalliseen verokilpailuun sekä onko tällä uudella minimiverosääntelyllä vaikutusta konsernien siirtohinnoitteluun.Taxation still takes place at the national level, even though international groups conduct their business operations globally. The groups have taken advantage of the differences offered by different tax systems by practicing tax planning and aggressive tax planning and transferring profits to countries with a low tax rate. The industrialized countries, under the leadership of OECD, have tried to prevent this erosion of the tax base and the artificial transfer of profits of multinational companies from one country to another by means of, among other things, with the BEPS project. In corporate taxation, there has been a "race to the bottom" phenomenon for a long time, when states have competed for the tax revenues offered by companies by lowering their corporate tax rates and offering other tax benefits. In the EU, the average corporate tax rates have decreased from 35 percent to 22 percent during the years 1995–2019. Artificial profit shifting by companies causes states to lose hundreds of billions in tax revenue every year. Tax competition focuses mostly on intangible assets, so for example companies that focus on the platform economy benefit the most from tax competition. In addition, states that have succeeded in attracting business through harmful tax competition, benefit from it and have received more tax revenues thanks to harmful tax competition. In particular, it has been difficult to get states that have benefited from harmful tax competition to participate in activities that prevent harmful tax competition. Harmful tax competition is by no means a new phenomenon but has been talked about since the 1990s. However, international cooperation on taxation projects is often slow and finding consensus between states is difficult. However, on December 12, 2022, EU member states reached an agreement on a proposal for a directive on ensuring a global minimum level of taxation for multinational groups in the Union. The minimum taxation directive is to be implemented as part of the legislation of each member state by the end of 2023. The Minimum Tax Directive is a completely new kind of regulation that will be followed alongside the current tax systems. The purpose of this master's thesis is to find out what harmful tax competition is and to investigate how the European Union's new directive on the global minimum tax will affect harmful tax competition and whether this new minimum tax regulation influences the transfer pricing of groups