Analisis model multi faktor dalam menentukan return dari suatu sekuritas (Studi kasus pada beberapa saham unggulan di Bursa Efek Jakarta)

Korelasi antara return sekuritas terhadap keempat variabel diuji secara serentak menunjukkan pengaruh positif terhadap GDP, SBI, INF, dan berpengaruh negatif terhadap ICP dengan pengujian secara individual return sekuritas berkorelasi negatif dengan ICP untuk PT Astra dan PT Indah Kiat, sedangkan dengan PT Indocement berkorelasi positif. Adapun variabel SBI berkorelasi negatif untuk PT Indocement dan untuk PT Astra dan PT Indah Kiat berkorelasi positif. Sedangkan inflasi dan GDP berkorelasi positif untuk ketiga perusahaan