Las nuevas reducciones de la base imponible en el Impuesto sobre Sociedades: las reservas de capitalización y nivelación

The new Corporate Income Tax Law incorporates two reductions to the tax base to improve the neutrality of financing and capitalization sources of the companies, in order to favor the companies which are financed with own funds versus those that do by borrowing. On the one hand, we meet the capitalization reserve, regulated in article 25, and, on the other hand, the text adds a leveling reserve which is regulated in article 105. In this work, we make a critical analysis about the new standards which will allow knowing the most controversial aspects of the new regulation as well as its inconsistency with some objectives that justify its adoption.La nueva Ley del Impuesto sobre Sociedades ha incorporado dos reducciones a la base imponible con el objetivo de mejorar la neutralidad de las fuentes de financiación y la capitalización de las sociedades, favoreciendo a las empresas que se financien con fondos propios frente a las que lo hagan mediante endeudamiento. Se trata de la reserva de capitalización, regulada en el artículo 25, y de la reserva de nivelación, regulada en el artículo 105. En el presente trabajo se realizará un análisis crítico de las nuevas normas, lo que permitirá poner de manifiesto las cuestiones más controvertidas de la nueva regulación, así como la inconsistencia de la misma con alguno de los objetivos que han justificado su introducción