Czy kraje rozwijające się mogą zwiększyć inwestycje zagraniczne poprzez dzielenie się swoimi prawami podatkowymi? Analiza ekonomiczna umów o unikaniu podwójnego opodatkowania między krajami na asymetrycznych pozycjach inwestycyjnych

This paper examines the effects of double taxation treaties on FDI inflows into both developing and developed countries. A gravity model equation was used to first estimate the general effect of the existence of a tax treaty between symmetric and asymmetric country pairs on FDI. Secondly, indices that indicate the proportion of source taxation rights negotiated in a tax treaty were employed in the same gravity equation as predictors. Both the conclusion of tax treaties in general and in particular those with a high share of source taxation were found to be negatively correlated with FDI inflows (–23.05%). A stronger effect could be estimated for FDI inflows into developing countries (–29.53%), indicating that developing countries face a more severe trade-off between the attraction of FDI from MNEs and the generation of tax revenue from business activities rendered in their territory.Niniejszy artykuł stanowi analizę wpływu umów o unikaniu podwójnego opodatkowania na napływy BIZ zarówno do krajów rozwiniętych, jak i rozwijających się. W celu oszacowania ogólnego wpływu istnienia umowy podatkowej między symetrycznymi i asymetrycznymi parami państw na BIZ zastosowano równanie modelu grawitacyjnego. Ponadto w tym samym równaniu grawitacyjnym, jako zmienne objaśniające, zostały zastosowane wskaźniki ukazujące zakres praw do nałożenia podatku u źródła wynegocjowany w ramach umowy podatkowej. Wykazano, że zawarcie traktatu podatkowego w ogóle, a w szczególności umowy w znacznym stopniu zabezpieczającej możliwość nałożenia podatku u źródła, jest negatywnie skorelowane z napływami BIZ (–23,05%). Silniejszy efekt można zaobserwować w przypadku napływów BIZ do krajów rozwijających się (–29,53%), co wskazuje na to, że kraje stają przed koniecznością wypracowania kompromisu pomiędzy przyciąganiem BIZ ze strony przedsiębiorstw międzynarodowych, a generowaniem dochodów podatkowych z działalności gospodarczej prowadzonej na ich własnym terytorium