Capacity Market in US

As the transition from the use of fossil fuels torenewable sources takes place, consumption of electricity willgreatly increase. The shift in energy sources will have a deepimpact on how financial decisions in the grid will be made. Toensure that the necessary investments are made to meet the newneeds, many network administrators have used different typesof markets for capacity. This project reviews how the networkadministrator PJM in the US uses capacity markets to secure thesupply of electricity and stability in the grid. A literature studywas conducted together with a market simulation and the resultsfrom the simulation shows that the use of a separate capacitymarket is a successful concept for securing future electricitysupply and stability in the grid.I takt med att övergången från användningen av fossila bränslen till förnybara källor sker, kommer elförbrukningen att öka kraftigt. Skiftet av energikällorkommer att ha en stor påverkan på hur finansiella beslut inom elnätet kommer att tas. För att se till att nödvändiga investeringar görs för att klara de nya behoven har många nätverksadministratörer använt sig av olika slags marknader för kapacitet. I detta projekt undersöks hur nätverksadministratören PJM i USA använder sig av kapacitetsmarknader för att säkra elproduktionen och stabiliteten i nätet. En litteraturstudie genomfördes tillsammans med en marknadssimulering och resultatet från undersökningen visar på att användningen av en separat kapacitetsmarknad är ett framgångsrikt koncept för att säkra framtida elförsörjning och stabilitet i nätet.Kandidatexjobb i elektroteknik 2022, KTH, Stockhol