Earnings management e práticas de income smoothing: modelagem de regressão em painel com cooperativas de crédito brasileiras

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Contabilidade, Florianópolis, 2020.O Gerenciamento de Resultados ocorre quando há alterações nas demonstrações financeiras com o intuito de influenciar os resultados reportados. Estas interferências são baseadas na interpretação das normas contábeis, e não caracterizam prática ilícita. Esta pesquisa tem por objetivo analisar se há evidências de práticas de gerenciamento de resultados, relacionadas às perdas com operações de crédito em cooperativas de crédito brasileiras. O método de pesquisa é a análise de regressão com dados em painel, com uma amostra de 670 cooperativas de créditos singulares regulamentadas pelo Banco Central, que foram observadas entre o primeiro trimestre de 2010 e o último trimestre de 2019. Os resultados indicam que as cooperativas de crédito gerenciam seus resultados na modalidade Income Smoothing para evitar a variabilidade dos mesmos, passar maior confiança e solidez ao mercado. Também foi constatado que mudanças em normas regulatórias influenciam nas práticas de gerenciamento de resultados por meio de constituição de provisão de crédito de liquidação duvidosa. Os dados demonstram que as cooperativas de livre admissão estão mais propensas a gerenciar seus resultados por meio de provisões para perdas de crédito quando comparadas a cooperativas com admissão restrita. Os resultados corroboram com pesquisas anteriores sobre a prática de gerenciamento de resultados em cooperativas de crédito e demais instituições financeiras.Abstract: Earnings Management occurs when there are changes in the financial statements in order to influence the reported results. These interferences are based on the interpretation of accounting standards, and do not characterize an illegal practice. This research aims to analyse if there is evidence of Earnings Management practices, related to losses from credit operations in Brazilian Credit Unions. The research uses panel data regression analysis, in a sample of 670 single credit unions regulated by the Brazilian Central Bank. These credit unions were observed between the first quarter of 2010 and the last quarter of 2019. The results indicate that credit unions manage their results in the Income Smoothing modality to avoid their variability, to give greater confidence and solidity to the market. Data also shows that changes in the regulatory standards influence Earnings Management practices by setting up an allowance for loan losses. Results show that free admission cooperatives are more likely to manage their results through credit loss provisions when compared to restricted admission cooperatives. The results corroborate previous research on Earnings Management practices in credit unions and other financial institutions