Analisis pengaruh nilai sukuk, ratingsukuk dan risiko sukuk terhadap last yieldsukuk pada perusahaan-perusahaan konvesional non-bank yang menerbitkan sukuk dan terdaftar di bursa efek Indonesia

ABSTRACT Michan Isdra Amrullah. Influence Analysis Sukuk value, Sukuk Rating and Risk of Sukuk on Last Yield Sukuk At Last Against The companies Conventional NonBank Issuing Sukuk and Listed in Indonesia Stock Exchange. (Under the guidance of Mr. Michael Hadjaat and Mr. M. Amin Kadafi). This study aims to examine the factors that affect last yield sukuk. This study uses three independent variables, namely sukuk value, sukuk rating, and risk of sukuk. with the dependent variable is the last yield of sukuk. The sampling technique used was purposive sampling criteria (1) The Company listed its sukuk on the Indonesia Stock Exchange, (2) the company has sufficient data to do research. The data sample obtained was 19 companies. The analytical method used is a multivariate regression. The assumption of classical test and hypothesis test using t-statistic, testing the coefficient of determination (R2), and the Fstatistic to test the effect of model variables together with a significance level of 5%. This study also includes the classic assumption normality test, autocorrelation test, heteroscedasticity test, and multicollinearity test. The analytical tool used in this research is descriptive statistical analysis, test classic assumptions and hypothesis testing. Research results show that the partial sukuk value and sukuk rating positive and not significant to the last yield sukuk. Risk of Sukuk positive and significant impact on the last yield sukuk. Keywords: Sukuk Value, Sukuk Rating, Risk of Sukuk and Last Yield Sukuk.Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh nilai sukuk, rating sukuk, dan risiko sukuk terhadap perusahaan yang menerbitkan sukuk periode tahun 2007-2015. Variabel nilai sukuk diproksikan dengan nilai sukuk to equity ratio, variabel rating dikonversikan menjadi kategorial ordinal dan variabel risiko sukuk diproksikan dengan value at risk dimana metode yang digunakan adalah variance-covariance. Teknik pemilihan sampel yang digunakan adalah purposive sampling criteria (1) Perusahaan konvensional non bank yang mencatatkan sukuk di Bursa Efek Indonesia, (2) Perusahaan memiliki data yang mencukupi untuk dilakukan penelitian. Data sampel yang diperoleh adalah 11 perusahaan. Metode analisis yang digunakan adalah multivariate regression. Uji asumsi klasik dan uji hipotesis yang digunakan adalah dengan menggunakan uji t-statistik, pengujian koefisien determinasi (R2), dan uji F-statistik untuk menguji pengaruh variabel model secara bersama-sama dengan tingkat signifikansi 5%. Penelitian ini juga melakukan uji asumsi klasik meliputi uji normalitas, uji autokorelasi, uji heteroskedastisitas, dan uji multikolinearitas