Pengaruh variabel ekonomi makro terhadap return saham perusahaan subsektor otomotif dan komponen yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2012-2019

Penelitian ini membahas bagaimana pengaruh variabel ekonomi makro yaitu suku bunga, nilai tukar IDR/USD, inflasi, dan produk domestic bruto baik secara parsial maupun simultan terhadap Return saham perusahaan sub sector otomotif dan komponen yang terdaftar di bursa efek Indonesia periode 2012-2019 dengan menggunakan lag 2 tahun. Pada penelitian ini menggunakan jenis metode verifikatif dengan pendekatan kuantitatif, dan jenis data yang digunakan adalah kuantitatif dan bersumber dari data sekunder. Sampel yang digunakan pada penelitian ini ditetapkan dengan Teknik nonprobability sampling dengan jenis purposive sampling, sehingga terdapat 11 perusahaan yang ditetapkan oleh peneliti. Teknik pengumpulan data yaitu dengan Teknik dokumentasi dan studi kepustakaan. Dalam menganalisis data pada penelitian ini penulis menggunakan Teknik analisis regresi data panel dengan model bentuk fungsional yaitu model semi-log dengan model log-lin dan bantuan eviews 11. Hasil penelitian menyatakan bahwa secara parsial tingkat suku bunga berpengaruh signifikan terhadap return saham dengan nilai thitung yaitu -2.103745 dan nilai probabilitas sebesar 0.0378. Nilai tukar IDR/USD tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap return saham dengan nilai thitung yaitu -0.065056 dan nilai probabilitas sebesar 0.9843. Inflasi tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap return saham dengan nilai thitung yaitu -0.751287 dan nilai probabilitas sebesar 0.4542. Produk domestic bruto tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap return saham dengan nilai thitung yaitu -1.606116 dan nilai probabilitas sebesar 0.1113. dan secara simultan menyatakan bahwa Suku Bunga, Nilai tukar IDR/USD, Inflasi dan Produk Domestik Bruto berpengaruh signifikan terhadap return saham dengan nilai Fhitung 6.656562 dan nilai probabilitas sebesar 0.000082. Selain itu, nilai koefisien determinasi (R2) dengan metode Common Effect Model ialah sebesar 0.202287 atau 20.22%. Artinya bahwa Suku Bunga, Nilai Tukar IDR/USD, Inflasi dan Produk Domestik Bruto memengaruhi Return saham sebesar 20.22% (Rendah)