Pengaruh uji Fama-French Three Factor models terhadap peningkatan return saham : Studi kasus pada perusahaan industri sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2013-2018

Penelitian ini dilatar belakangi oleh ketertarikan peneliti terhadap investasi harta dalam sekuritas. Dalam berinvestasi penting sekali dalam memilih model dalam mengestimasi return dengan mempertimbangkan resiko untuk saham yang dipilih.. Model ini ada pilihan untuk mengestimasi return diantaranya premi resiko, size atau ukuran perusahaan yang diproksikan dengan small minus big (SMB) dan book to market equity yang diproksikan dengan high muns low (HML).Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Uji Fama-French Three Factor Model terhadap peningkatan Return Saham baik secara parsial maupun secara simultan pada perusahaan sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2013-2018. Dimana variabel independen dalam penelitian ini adalah Premi Resiko, Size atau Ukuran Perusahaan dan Book to Market Equity. Sedangkan variabel dependen dalam penelitian ini adalah Return Saham Metode penlitian yang digunakan adalah metode deskriptif verifikatif dengan menggunakan pendekatan kuantitatif, menggunakan data panel dan sumber data yaitu data sekunder. Metode analisis yang digunakan adalah uji chow, uji hausman melalui pendekatan Common Effect Model, Fixed Effect Model, Dan Random Effect Model. Kemudian melakukan uji pengaruh dengan menggunakan uji-t, uji-f, dan uji koefisien determinasi. Alat analisis yang digunakan adalah Eviews 10. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial Premi Resiko berpengaruh terhadap Return Saham dengan nilai thitung lebih besar dari ttabel (4.214436 > 1,651336) dengan tingkat signifikan p-value sebesar 0.0000 1,651336) dengan tingkat signifikan p-value sebesar 0.0358 0,05 dengan arah hubungan negatif. Secara simultan ketiga variabel Premi Resiko, Size atau Ukuran Perusahaan dan Book to Market Equity berpengaruh positif terhadap Return Saham dengan hasil uji F terlihat bahwa nilai Fhitung lebih besar dari Ftabel (3.876749 > 1,87) dengan tingkat Prob (F-Statistik) sebesar 0.000021. Dengan menggunakan tingkat α 0.05 atau 5