Optimisasi Portofolio pada Saham Jakarta Islamic Index (Jii) (Studi Komparatif: Menggunakan Model Indeks Tunggal, Model Mean-Variance, dan Mean-Absolute Deviation)

Pada kasus ini dibahas pembentukan portofolio optimal dengan menggunakan 3 model, yaitu Model Mean-Variance, Model Indeks Tunggal, dan Model Mean-Absolute Deviation. Untuk menentukan portofolio yang paling optimal pada studi kasus saham Jakarta Islamic Index (JII) yang secara acak diambil 15 saham sebagai objek penelitian. Data yang digunakan adalah data sekunder yang berupa data bulanan pada periode Januari 2012 – Desember 2013. Hasil yang diperoleh menunjukkan bahwa Model Indeks Tunggal memberikan portofolio yang paling optimal, yang terdiri dari 4 saham dan memberikan nilai ekspektasi return sebesar sebesar 0,1914 atau 19,14% dan tingkat resiko sebesar 0,00021 atau 0,021%