Mobile money et volatilité de la consommation des ménages

Texte publié dans la rubrique "Zoom sur la recherche" du site Internet du CERDIAccess to financial services plays an important role in household welfare, as it provides access to investment opportunities, savings, consumption smoothing, and insurance against unexpected shocks. In developing economies where formal financial services exclude nearly half of the population, the development of mobile cellular offers an exciting avenue to provide poor households with access to basic financial services through mobile money. In this study, we analyze the effect of this financial innovation, i.e., mobile money, on household consumption volatility. Our results show that mobile money reduces household consumption volatility. Finally, we identify financial inclusion and migrant remittances as potential major transmission channels.L'accès aux services financiers joue un rôle important dans le bien-être des ménages, car il permet d'accéder à des opportunités d’investissement, d'épargne, de lissage de la consommation et d’assurance contre des événements inattendus. Dans les économies en développement où les services financiers formels excluent près de la moitié de la population, le développement de la téléphonie mobile donne une opportunité aux ménages pauvres d'accéder aux services financiers de base par le mobile money. Dans cette étude, nous analysons l’effet de cette innovation financière, c’est-à-dire le mobile money, sur la volatilité de la consommation des ménages. Nos résultats soulignent qu’elle réduit cette volatilité. Pour expliquer ce résultat, nous identifions l’inclusion financière et les transferts des migrants comme de potentiels canaux de transmission majeurs