Моделювання ринку криптовалют за допомогою фрактального та ентропійного аналізу в умовах COVID-19

In this article, we present the results of simulation for cryptocurrency market based on fractal and entropy analysis using six cryptocurrencies in the first 20 of the capitalization rating. The application of the selected research methods is based on an analysis of existing methodologies and tools of economic and mathematical modeling of financial markets. It has been shown that individual methods are not relevant because they do not provide an adequate assessment of the given market, so an integrated approach is the most appropriate. Daily values of cryptocurrency pairs from August 2016 to August 2020 selected by the monitoring and modelling database. The application of fractal analysis led to the conclusion that the time series of selected cryptocurrencies were persistent. And the use of the window procedure for calculating the local Hurst coefficient allowed to detail and isolate the persistant and antipersistant gaps. Interdisciplinary methods, namely Tsallis entropy and wavelet entropy, are proposed to complement the results. The results of the research show that Tsallis entropy reveals special (crisis) conditions in the cryptocurrency market, despite the nature of the crises’ origin. Wavelet entropy is a warning indicator of crisis phenomena. It provides additional information on a small scale.У цій статті ми представляємо результати моделювання ринку криптовалют на основі фрактального та ентропійного аналізу з використанням шести криптовалют у перших 20 рейтингу капіталізації. Застосування вибраних методів дослідження ґрунтується на аналізі існуючих методологій та інструментів економіко -математичного моделювання фінансових ринків. Було показано, що окремі методи не є актуальними, оскільки вони не забезпечують адекватної оцінки даного ринку, тому комплексний підхід є найбільш доцільним. Щоденні значення пар криптовалют з серпня 2016 року по серпень 2020 року, обрані базою даних моніторингу та моделювання. Застосування фрактального аналізу привело до висновку про постійність часових рядів обраних криптовалют. А використання віконної процедури для розрахунку локального коефіцієнта Херста дозволило деталізувати та ізолювати стійкі та антистійкі прогалини. Для доповнення результатів пропонуються міждисциплінарні методи, а саме ентропія Цаліса та вейвлет -ентропія. Результати дослідження показують, що ентропія Tsallis виявляє особливі (кризові) умови на ринку криптовалют, незважаючи на характер виникнення криз. Хвильова ентропія - попереджувальний індикатор кризових явищ. Він надає додаткову інформацію в невеликому масштабі