Незворотність під час фінансової кризи та її ідентифікація

The focus of this study to measure the varying irreversibility of stock markets. A fundamental idea of this study is that financial systems are complex and nonlinear systems that are presented to be non-Gaussian fractal and chaotic. Their complexity and different aspects of nonlinear properties, such as time irreversibility, vary over time and for a long-range of scales. Therefore, our work presents approaches to measure the complexity and irreversibility of the time series. To the presented methods we include Guzik’s index, Porta’s index, Costa’s index, based on complex networks measures, Multiscale time irreversibility index and based on permutation patterns measures. Our study presents that the corresponding measures can be used as indicators or indicator-precursors of crisis states in stock markets.У центрі уваги цього дослідження - вимірювання необоротності фондових ринків. Фундаментальна ідея цього дослідження полягає в тому, що фінансові системи-це складні та нелінійні системи, які представлені як негаусові фрактальні та хаотичні. Їх складність та різні аспекти нелінійних властивостей, такі як незворотність часу, змінюються з плином часу та для широкого діапазону масштабів. Тому наша робота представляє підходи до вимірювання складності та необоротності часового ряду. До представлених методів ми включаємо індекс Гузіка, індекс Порти, індекс Кости на основі складних мережевих показників, багатомасштабного індексу незворотності часу та на основі показників моделей перестановок. Наше дослідження показує, що відповідні заходи можуть бути використані як індикатори або попередники показників кризових станів на фондових ринках