Analisis Pengaruh Pandemi Covid-19 dan Trading Volume Activity Terhadap Return Saham (Studi Kasus pada Perusahaan LQ 45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia)

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh kasus positif Covid-19, kasus kematian Covid-19, dan trading volume activity terhadap return saham. Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini yaitu return saham, sedangkan variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini yaitu kasus positif Covid-19, kasus kematian Covid-19, Trading volume activity serta menggunakan variabel kontrol makro ekonomi yaitu Nilai tukar, Suku bunga, dan Inflasi.Teknik pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu studi pustaka dan dokumentasi. Populasi penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia periode bulanan Maret 2020-Desember 2021. Teknik penentuan sampel menggunakan teknik purposive sampling sehingga diperoleh sampel sebanyak 27 perusahaan dan total sampel sebanyak 594 pengamatan. Analisis data yang digunakan yaitu analisis statistika deskriptif, uji asumsi klasik, analisis regresi data panel, pengujian koefesien determinasi, dan uji t. Hasil penelitian memperlihatkan bahwa kasus positif Covid-19 berpengaruh negatif dan signifikan terhadap return saham, kasus kematian Covid-19 dan trading volume activity berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham. Variabel kontrol Nilai Tukar berpengaruh negatif dan signifikan terhadap return saham, Suku bunga berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham, Inflasi tidak berpengaruh terhadap return saham. Implikasi penelitian ini yaitu investor spekulator atau trader diharapkan berfikir rasional dan meminimalisir risiko portofolio mereka selama pandemi Covid-19, karena kasus positif Covid-19 memberikan dampak negatif terhadap return saham. Perusahaan diharapkan dapat meningkatkan kepercayaan dan menarik minat investor selama pandemi Covid-19 dengan mengambil kebijakan investasi yang dapat meningkatkan volume perdagangan dan likuiditas sahamnya agar tetap menjaga stabilitas return sahamnya