Hvordan kredittvurderer store norske banker SMBer basert på ikke-finansiell informasjon?

Denne masterutredningen undersøker prosessene, insentivene, og utfordringene med å inkludere ikke-finansiell informasjon i kredittvurderingen av små- og mellomstore bedrifter. Vår problem-stilling er følgende: Hvordan kredittvurderer store norske banker SMBer basert på ikke-finansiell informasjon? Oppgaven har et eksplorativt og deskriptivt design, dette som følge av at dette er et relativt nytt fagfelt og vi ønsker å undersøke et fenomen som har begrenset mengde teori rundt seg. For å samle inn primærinformasjon tok vi utgangspunkt i strukturerte dybdeintervjuer med representanter fra store norske banker. Denne forskningen bidrar til å kartlegge anvendelsen av ikke-finansiell informasjon i en kredittvurderingssituasjon. Oppgaven knytter tilgjengelig litteratur opp mot praksis i norske bankers overgang til å inkludere ESG-variabler inn i kredittvurderingen. Våre funn viser at det er tre konkrete prosesser store norske banker er gjennom ved kreditt-vurdering av SMBer basert på ikke-finansiell informasjon: 1) Informasjonsinnhenting, 2) Beregning av ESG-risiko, og 3) Beregning av total risiko. Informasjonsinnhentingen skjer gjennom to faser. I den første fasen gjennomfører banken en kundesamtale med en SMB, der kunden må besvare spørsmål om ESG-utfordringer. I den andre fasen innhentes relevant dokumentasjon. Store norske banker vurderer SMBer sin ESG-risiko utenfor misligholds-prediksjonen basert på finansielle kvantitative nøkkeltall, og at ESG-risiko påvirker den totale kredittrisikoen til små- og mellomstore bedrifter. Den ikke-finansielle informasjonen vektes vesentlig mindre enn den finansielle informasjonen i kredittvurderingen av SMBer. Bankene vekter i beregningen av ESG-risiko klima og miljø høyest, men vi ser tendenser til at dette vil balansere seg mer ut mellom ESG-faktorene når EU taksonomien er fullstendig. Til slutt gjør bankene en helhetsvurdering av ESG-risikoen og den finansielle risikoen for å gi en total kredittrisiko. Store norske bankers viktigste insentiver til å kredittvurdere SMBer basert på ikke-finansiell informasjon er tilgang på grønn finansiering, mer nøyaktig risikobilde av kundene, egne rapporteringskrav, og konkurranse om de mest kompetente ansatte og de mest bærekraftige kundene. De største utfordringene bankene møter er manglende erfaring, kompetanse, informasjonsgrunnlag, vanskelighet med å kvantifisere ESG-variabler, og grønnvasking